ความมั่นคงทางการเงินบ่งบอกถึงความยืดหยุ่นของบริษัทและความสามารถในการอยู่รอดในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขันสูง เป็นหลักฐานของสถานะที่ดีของทรัพยากรของบริษัทในรอบระยะเวลารายงาน สะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างอิสระและมีประสิทธิภาพ ในขณะเดียวกันก็รับประกันการผลิตในปัจจุบันของผลิตภัณฑ์ โดยคำนึงถึงต้นทุนที่จำเป็นสำหรับการผลิตนี้
งานหลักของผู้บริหารและผู้บริหารของบริษัทคือความสามารถในการให้ความมั่นคงทางการเงิน ดำเนินกิจกรรมโดยตรงไปในทิศทางของการทำกำไร
บริษัทเรียกว่ายั่งยืนเมื่อปัจจัยภายนอกส่งผลกระทบต่อกิจกรรมขององค์กร และยังสามารถทำงานได้ตามปกติ ปฏิบัติตามพันธกรณีและเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของบริษัท
แนวคิดความยั่งยืนทางการเงิน
ความมั่นคงทางการเงินของบริษัทคือสถานะที่ความสามารถในการละลายคงที่ตลอดเวลา และโครงสร้างเงินทุนมีอัตราส่วนที่สมเหตุสมผลระหว่างทรัพยากรเป็นเจ้าของและยืมมาจากบริษัท
ดังนั้น เสถียรภาพทางการเงินจึงเป็นลักษณะอัตราส่วนของทรัพยากรที่กิจกรรมของบริษัทตอบสนองความต้องการของตลาดและรูปแบบความต้องการในการพัฒนาในอนาคต ซึ่งเปิดเผยในกระบวนการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน อัตราส่วนขององค์กร
จุดมุ่งหมายของการวิเคราะห์
วัตถุประสงค์หลักในการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินของบริษัทคือ:
- วิจัยตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงินของบริษัท การระบุการละเมิดและสาเหตุ
- การพัฒนาคำแนะนำและแนวทางในการปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงิน สภาพคล่อง และการละลาย
- การใช้ทรัพยากรอย่างเหมาะสมและการรักษาเสถียรภาพของกิจกรรม
- พยากรณ์ผลการดำเนินงานในอนาคตและความมั่นคงทางการเงินตามอัตราส่วนของทรัพยากรในบริษัท
ปัจจัยที่มีอิทธิพลหลัก
ปัจจัยภายในคือ:
- ต้นทุนในกระบวนการผลิต ตลอดจนอัตราส่วนระหว่างส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร
- องค์ประกอบที่สมเหตุสมผลของสินทรัพย์และทางเลือกวิธีจัดการ
- โครงสร้างทรัพยากรที่มีเหตุผลและการจัดการที่เหมาะสม
- ความพร้อมในการระดมทุน การเพิ่มจำนวนหนี้เป็นการเพิ่มความสามารถทางการเงินของบริษัท แต่ในขณะเดียวกันก็เพิ่มความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้
เมื่อคำนวณอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินขององค์กร จำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยภายนอก:
- อิทธิพลของสถานการณ์เศรษฐกิจในประเทศ
- การแข่งขันในตลาด;
- ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค;
- นโยบายของประเทศ (หลักการควบคุมเศรษฐกิจ การปฏิรูปที่ดิน สิทธิในการคุ้มครองผู้บริโภค);
- อัตราเงินเฟ้อ
Infobase
ข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์นำมาจากข้อมูลทางบัญชี:
- งบดุลบริษัท
- งบกำไรขาดทุน
ในอีกด้านหนึ่ง สินทรัพย์ที่มีอยู่ของบริษัท ในทางกลับกัน แหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนของพวกเขา ตัวชี้วัดจะสะท้อนออกมาในรูปของเงินและสามารถจำแนกตามองค์ประกอบได้
งบกำไรขาดทุนแสดงยอดรวมของการดำเนินงานของบริษัทสำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน เช่นเดียวกับลำดับของกำไรหรือขาดทุน
พันธุ์
สายพันธุ์หลักสามารถนำเสนอตามกลุ่มหมวดหมู่:
- สัมบูรณ์ - บริษัทเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์จากเจ้าหนี้ภายนอก เนื่องจากมีเงินทุนเพียงพอ
- ปกติเป็นประเภทความยั่งยืนที่ดีที่สุด เพราะนอกจากทุนแล้ว บริษัทยังใช้เงินกู้ระยะยาวเพื่อการขยายและพัฒนา
- ไม่เสถียร - การละลายของบริษัทพังทลาย แต่เป็นไปได้ที่จะคืนยอดดุลโดยการเพิ่มทุนในตราสารทุน ลดลูกหนี้ เช่นเดียวกับโดยเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน
- วิกฤต - บริษัทกำลังจะล้มละลาย ทางออกที่สมบูรณ์จากสถานะนี้จะหมายถึงการลดจำนวนสำรองและการเพิ่มขึ้นของแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน
อัตราต่อรองหลัก
อัตราส่วนเสถียรภาพทางการเงินของงบดุลเป็นตัวบ่งชี้ที่ประเมินส่วนแบ่งโครงสร้างของกองทุนของตัวเองในจำนวนเงินรวมของกองทุนทั้งหมดของบริษัท มันสะท้อนถึงผลหารของการแบ่งเงินทุนของตัวเองด้วยยอดรวมในช่วงเวลาหนึ่ง อัตราส่วนที่สูงแสดงถึงความมั่นคงทางการเงินและความเป็นอิสระของบริษัทจากเจ้าหนี้ภายนอก สำหรับตัวบ่งชี้นี้ ระดับต่ำสุดที่อนุญาตคือ 50-60%
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินและสูตรการคำนวณ
หลังจากพิจารณาแนวคิดทั่วไปของอินดิเคเตอร์นี้แล้ว มาต่อกันที่การศึกษาวิธีการตัดสินกัน
สัมประสิทธิ์ภายใต้การศึกษาคำนวณโดยใช้สูตร:
KFU=(สาย 1300 + สาย 1400) / สาย 1700.
สูตรในอีกรูปแบบหนึ่งจะมีลักษณะดังนี้:
KFU=(SK + DK) / P, โดยที่ KFU - อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน
SK - ทุน รวมทั้งทุนสำรองที่มีอยู่;
DK - เงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม (ภาระผูกพัน) ซึ่งมีอายุมากกว่า 1 ปี
P - หนี้สินรวม (มิฉะนั้น - งบดุล)
กฎเกณฑ์
สัมประสิทธิ์เชิงบรรทัดฐานของความมั่นคงทางการเงินอยู่ในช่วงตั้งแต่ 08 ถึง 0, 9.
ค่าอัตราส่วนที่มากกว่า 0.9 บ่งบอกถึงความเป็นอิสระทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ ค่านี้บ่งชี้ว่าบริษัทที่วิเคราะห์จะมีลักษณะเฉพาะด้วยตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายที่เพิ่มขึ้นในระยะเวลานาน
หากอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินที่ศึกษาอยู่ต่ำกว่าปกติที่ 0.75 สถานการณ์นี้น่าจะเป็นสัญญาณที่น่าวิตกอย่างมากสำหรับบริษัท มันอาจบ่งบอกถึงความเสี่ยงของการล้มละลายอย่างถาวรของบริษัท รวมถึงการพึ่งพาทางการเงินกับเจ้าหนี้
เครื่องบ่งชี้เสถียรภาพทางการเงินอื่นๆ
คุณสามารถพิจารณาสัมประสิทธิ์อื่นๆ ได้มากมาย:
- อัตราส่วนความเข้มข้นของเงินทุนในตราสารหนี้ถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างค่าของ "1" และอัตราส่วนความเป็นอิสระ บริษัทที่มีมูลค่าสุทธิสูงดึงดูดผู้ให้กู้มากขึ้นเพราะนักลงทุนเชื่อว่าพวกเขาสามารถชดใช้เงินลงทุนจากแหล่งของบริษัทเหล่านี้เอง
- อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินอยู่ตรงข้ามกับอัตราส่วนความเป็นอิสระ
- อัตราส่วนความคล่องตัวของเงินทุนอธิบายส่วนที่มุ่งเป้าไปที่การดำเนินกิจกรรมในปัจจุบัน ยินดีต้อนรับการเติบโต: ยิ่งสูงยิ่งมีเสถียรภาพทางการเงินดีขึ้น
- อัตราส่วนเงินกู้ยืมและทุนของตัวเอง แสดงว่าส่วนใดของเงินทุนของบริษัทที่มากกว่า: เป็นเจ้าของหรือยืม ค่าสัมประสิทธิ์ที่สูงกว่า 1 ในสถานการณ์ที่บริษัทต้องพึ่งพาเงินกู้ของบริษัท
- อัตราส่วนความคุ้มครองทรัพย์สินปัจจุบันเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ค่าที่เหมาะสมต้องเท่ากับหรือมากกว่า 0, 1.
ทิศทางการพัฒนาเสถียรภาพทางการเงิน
ในสภาวะตลาด กุญแจสำคัญในการอยู่รอดและการสร้างระบบการเงินที่มั่นคงของบริษัทคือความมั่นคง ความยั่งยืนหมายถึงตำแหน่งของทรัพยากรของบริษัทที่สามารถใช้เงินได้อย่างอิสระ ใช้อย่างมีประสิทธิภาพ ตรวจสอบกระบวนการผลิตและการขายสินค้าอย่างต่อเนื่อง และยังคำนึงถึงต้นทุนในการขยายและปรับปรุงธุรกิจด้วย อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินและสูตรการคำนวณส่งผลต่อความมั่นคงของระบบของบริษัท
เสถียรภาพทางการเงินเกิดจากทั้งความมั่นคงของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่บริษัทดำเนินธุรกิจ และผลของกิจกรรม การปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม
โอกาสในการเสริมความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทอาจรวมถึงประเด็นต่อไปนี้:
- การเพิ่มทุนจดทะเบียนโดยการออกหุ้นและสะสมกำไรสะสม (ใช้บังคับหากบริษัทไม่ขาดทุนที่เปิดเผยในช่วงที่วิเคราะห์ มิฉะนั้นจะไม่สามารถให้ผลลัพธ์ที่เป็นรูปธรรมได้);
- การพัฒนากลยุทธ์การระดมทุนอย่างชาญฉลาด
- แก้ไขหุ้น; สต็อกมากเกินไปส่งผลเสียต่อความยั่งยืนของบริษัท ต้องกำจัดสินค้าคงคลังส่วนเกิน
- ปริมาณงานเก็บหนี้ที่เพิ่มขึ้นซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งเงินสดของบริษัท เร่งการหมุนเวียนของเงินทุน
- การหมุนเวียนของลูกหนี้เร่งขึ้นและทำให้การรับเงินจากลูกหนี้เป็นจังหวะมากขึ้น
- เพิ่ม "ระยะขอบของความปลอดภัย" ในแง่ของตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลาย ฯลฯ
ดังนั้น เพื่อที่จะปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร จำเป็นต้องหาเงินสำรองเพื่อเพิ่มอัตราการสะสมของแหล่งของตัวเอง จัดหาวัสดุหมุนเวียนสินทรัพย์ที่มีทรัพยากรในความครอบครองส่วนบุคคล
สรุป
การวิจัยหมวดความมั่นคงทางการเงินเป็นการวิเคราะห์ที่สำคัญมาก ความมั่นคงของบริษัทสามารถพูดได้เฉพาะในสถานการณ์ที่รายรับเกินรายจ่าย ซึ่งถูกเปิดเผยในกระบวนการวิเคราะห์อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน ในกรณีที่บริษัทจำหน่ายเงินสดโดยเสรี หากมีการสร้างกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ บริษัทดังกล่าวก็มีแนวโน้มที่จะจัดอยู่ในประเภทความมั่นคงตามปกติ ในขณะเดียวกัน ค่าอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินก็จะเป็นไปตามมาตรฐาน
การทราบสถานะปัจจุบันของความมั่นคงทางการเงินของบริษัทจะช่วยในการจัดทำแผนการเงินและธุรกิจสำหรับปีที่คาดการณ์ นอกจากนี้ บริษัทจะสามารถสร้างนโยบายสินเชื่อได้อย่างมีประสิทธิภาพตามเป้าหมายและสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบัน