อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน: สูตรสมดุล มูลค่าเชิงบรรทัดฐาน

2024 ผู้เขียน: Henry Conors | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-02-12 13:52

ความมั่นคงทางการเงินบ่งบอกถึงความยืดหยุ่นของบริษัทและความสามารถในการอยู่รอดในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขันสูง เป็นหลักฐานของสถานะที่ดีของทรัพยากรของบริษัทในรอบระยะเวลารายงาน สะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างอิสระและมีประสิทธิภาพ ในขณะเดียวกันก็รับประกันการผลิตในปัจจุบันของผลิตภัณฑ์ โดยคำนึงถึงต้นทุนที่จำเป็นสำหรับการผลิตนี้

งานหลักของผู้บริหารและผู้บริหารของบริษัทคือความสามารถในการให้ความมั่นคงทางการเงิน ดำเนินกิจกรรมโดยตรงไปในทิศทางของการทำกำไร

บริษัทเรียกว่ายั่งยืนเมื่อปัจจัยภายนอกส่งผลกระทบต่อกิจกรรมขององค์กร และยังสามารถทำงานได้ตามปกติ ปฏิบัติตามพันธกรณีและเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของบริษัท

แนวคิดความยั่งยืนทางการเงิน

ความมั่นคงทางการเงินของบริษัทคือสถานะที่ความสามารถในการละลายคงที่ตลอดเวลา และโครงสร้างเงินทุนมีอัตราส่วนที่สมเหตุสมผลระหว่างทรัพยากรเป็นเจ้าของและยืมมาจากบริษัท

ดังนั้น เสถียรภาพทางการเงินจึงเป็นลักษณะอัตราส่วนของทรัพยากรที่กิจกรรมของบริษัทตอบสนองความต้องการของตลาดและรูปแบบความต้องการในการพัฒนาในอนาคต ซึ่งเปิดเผยในกระบวนการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน อัตราส่วนขององค์กร

จุดมุ่งหมายของการวิเคราะห์

วัตถุประสงค์หลักในการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินของบริษัทคือ:

• วิจัยตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงินของบริษัท การระบุการละเมิดและสาเหตุ
• การพัฒนาคำแนะนำและแนวทางในการปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงิน สภาพคล่อง และการละลาย
• การใช้ทรัพยากรอย่างเหมาะสมและการรักษาเสถียรภาพของกิจกรรม
• พยากรณ์ผลการดำเนินงานในอนาคตและความมั่นคงทางการเงินตามอัตราส่วนของทรัพยากรในบริษัท

ปัจจัยที่มีอิทธิพลหลัก

ปัจจัยภายในคือ:

• ต้นทุนในกระบวนการผลิต ตลอดจนอัตราส่วนระหว่างส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร
• องค์ประกอบที่สมเหตุสมผลของสินทรัพย์และทางเลือกวิธีจัดการ
• โครงสร้างทรัพยากรที่มีเหตุผลและการจัดการที่เหมาะสม
• ความพร้อมในการระดมทุน การเพิ่มจำนวนหนี้เป็นการเพิ่มความสามารถทางการเงินของบริษัท แต่ในขณะเดียวกันก็เพิ่มความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้

เมื่อคำนวณอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินขององค์กร จำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยภายนอก:

• อิทธิพลของสถานการณ์เศรษฐกิจในประเทศ
• การแข่งขันในตลาด;
• ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค;
• นโยบายของประเทศ (หลักการควบคุมเศรษฐกิจ การปฏิรูปที่ดิน สิทธิในการคุ้มครองผู้บริโภค);
• อัตราเงินเฟ้อ

Infobase

ข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์นำมาจากข้อมูลทางบัญชี:

• งบดุลบริษัท
• งบกำไรขาดทุน

ในอีกด้านหนึ่ง สินทรัพย์ที่มีอยู่ของบริษัท ในทางกลับกัน แหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนของพวกเขา ตัวชี้วัดจะสะท้อนออกมาในรูปของเงินและสามารถจำแนกตามองค์ประกอบได้

งบกำไรขาดทุนแสดงยอดรวมของการดำเนินงานของบริษัทสำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน เช่นเดียวกับลำดับของกำไรหรือขาดทุน

พันธุ์

สายพันธุ์หลักสามารถนำเสนอตามกลุ่มหมวดหมู่:

• สัมบูรณ์ - บริษัทเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์จากเจ้าหนี้ภายนอก เนื่องจากมีเงินทุนเพียงพอ
• ปกติเป็นประเภทความยั่งยืนที่ดีที่สุด เพราะนอกจากทุนแล้ว บริษัทยังใช้เงินกู้ระยะยาวเพื่อการขยายและพัฒนา
• ไม่เสถียร - การละลายของบริษัทพังทลาย แต่เป็นไปได้ที่จะคืนยอดดุลโดยการเพิ่มทุนในตราสารทุน ลดลูกหนี้ เช่นเดียวกับโดยเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน
• วิกฤต - บริษัทกำลังจะล้มละลาย ทางออกที่สมบูรณ์จากสถานะนี้จะหมายถึงการลดจำนวนสำรองและการเพิ่มขึ้นของแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน

อัตราต่อรองหลัก

อัตราส่วนเสถียรภาพทางการเงินของงบดุลเป็นตัวบ่งชี้ที่ประเมินส่วนแบ่งโครงสร้างของกองทุนของตัวเองในจำนวนเงินรวมของกองทุนทั้งหมดของบริษัท มันสะท้อนถึงผลหารของการแบ่งเงินทุนของตัวเองด้วยยอดรวมในช่วงเวลาหนึ่ง อัตราส่วนที่สูงแสดงถึงความมั่นคงทางการเงินและความเป็นอิสระของบริษัทจากเจ้าหนี้ภายนอก สำหรับตัวบ่งชี้นี้ ระดับต่ำสุดที่อนุญาตคือ 50-60%

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินและสูตรการคำนวณ

หลังจากพิจารณาแนวคิดทั่วไปของอินดิเคเตอร์นี้แล้ว มาต่อกันที่การศึกษาวิธีการตัดสินกัน

สัมประสิทธิ์ภายใต้การศึกษาคำนวณโดยใช้สูตร:

KFU=(สาย 1300 + สาย 1400) / สาย 1700.

สูตรในอีกรูปแบบหนึ่งจะมีลักษณะดังนี้:

KFU=(SK + DK) / P, โดยที่ KFU - อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน

SK - ทุน รวมทั้งทุนสำรองที่มีอยู่;

DK - เงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม (ภาระผูกพัน) ซึ่งมีอายุมากกว่า 1 ปี

P - หนี้สินรวม (มิฉะนั้น - งบดุล)

กฎเกณฑ์

สัมประสิทธิ์เชิงบรรทัดฐานของความมั่นคงทางการเงินอยู่ในช่วงตั้งแต่ 08 ถึง 0, 9.

ค่าอัตราส่วนที่มากกว่า 0.9 บ่งบอกถึงความเป็นอิสระทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ ค่านี้บ่งชี้ว่าบริษัทที่วิเคราะห์จะมีลักษณะเฉพาะด้วยตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายที่เพิ่มขึ้นในระยะเวลานาน

หากอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินที่ศึกษาอยู่ต่ำกว่าปกติที่ 0.75 สถานการณ์นี้น่าจะเป็นสัญญาณที่น่าวิตกอย่างมากสำหรับบริษัท มันอาจบ่งบอกถึงความเสี่ยงของการล้มละลายอย่างถาวรของบริษัท รวมถึงการพึ่งพาทางการเงินกับเจ้าหนี้

เครื่องบ่งชี้เสถียรภาพทางการเงินอื่นๆ

คุณสามารถพิจารณาสัมประสิทธิ์อื่นๆ ได้มากมาย:

• อัตราส่วนความเข้มข้นของเงินทุนในตราสารหนี้ถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างค่าของ "1" และอัตราส่วนความเป็นอิสระ บริษัทที่มีมูลค่าสุทธิสูงดึงดูดผู้ให้กู้มากขึ้นเพราะนักลงทุนเชื่อว่าพวกเขาสามารถชดใช้เงินลงทุนจากแหล่งของบริษัทเหล่านี้เอง
• อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินอยู่ตรงข้ามกับอัตราส่วนความเป็นอิสระ
• อัตราส่วนความคล่องตัวของเงินทุนอธิบายส่วนที่มุ่งเป้าไปที่การดำเนินกิจกรรมในปัจจุบัน ยินดีต้อนรับการเติบโต: ยิ่งสูงยิ่งมีเสถียรภาพทางการเงินดีขึ้น
• อัตราส่วนเงินกู้ยืมและทุนของตัวเอง แสดงว่าส่วนใดของเงินทุนของบริษัทที่มากกว่า: เป็นเจ้าของหรือยืม ค่าสัมประสิทธิ์ที่สูงกว่า 1 ในสถานการณ์ที่บริษัทต้องพึ่งพาเงินกู้ของบริษัท
• อัตราส่วนความคุ้มครองทรัพย์สินปัจจุบันเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ค่าที่เหมาะสมต้องเท่ากับหรือมากกว่า 0, 1.

ทิศทางการพัฒนาเสถียรภาพทางการเงิน

ในสภาวะตลาด กุญแจสำคัญในการอยู่รอดและการสร้างระบบการเงินที่มั่นคงของบริษัทคือความมั่นคง ความยั่งยืนหมายถึงตำแหน่งของทรัพยากรของบริษัทที่สามารถใช้เงินได้อย่างอิสระ ใช้อย่างมีประสิทธิภาพ ตรวจสอบกระบวนการผลิตและการขายสินค้าอย่างต่อเนื่อง และยังคำนึงถึงต้นทุนในการขยายและปรับปรุงธุรกิจด้วย อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินและสูตรการคำนวณส่งผลต่อความมั่นคงของระบบของบริษัท

เสถียรภาพทางการเงินเกิดจากทั้งความมั่นคงของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่บริษัทดำเนินธุรกิจ และผลของกิจกรรม การปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม

โอกาสในการเสริมความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทอาจรวมถึงประเด็นต่อไปนี้:

• การเพิ่มทุนจดทะเบียนโดยการออกหุ้นและสะสมกำไรสะสม (ใช้บังคับหากบริษัทไม่ขาดทุนที่เปิดเผยในช่วงที่วิเคราะห์ มิฉะนั้นจะไม่สามารถให้ผลลัพธ์ที่เป็นรูปธรรมได้);
• การพัฒนากลยุทธ์การระดมทุนอย่างชาญฉลาด
• แก้ไขหุ้น; สต็อกมากเกินไปส่งผลเสียต่อความยั่งยืนของบริษัท ต้องกำจัดสินค้าคงคลังส่วนเกิน

• ปริมาณงานเก็บหนี้ที่เพิ่มขึ้นซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งเงินสดของบริษัท เร่งการหมุนเวียนของเงินทุน
• การหมุนเวียนของลูกหนี้เร่งขึ้นและทำให้การรับเงินจากลูกหนี้เป็นจังหวะมากขึ้น
• เพิ่ม "ระยะขอบของความปลอดภัย" ในแง่ของตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลาย ฯลฯ

ดังนั้น เพื่อที่จะปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร จำเป็นต้องหาเงินสำรองเพื่อเพิ่มอัตราการสะสมของแหล่งของตัวเอง จัดหาวัสดุหมุนเวียนสินทรัพย์ที่มีทรัพยากรในความครอบครองส่วนบุคคล

สรุป

การวิจัยหมวดความมั่นคงทางการเงินเป็นการวิเคราะห์ที่สำคัญมาก ความมั่นคงของบริษัทสามารถพูดได้เฉพาะในสถานการณ์ที่รายรับเกินรายจ่าย ซึ่งถูกเปิดเผยในกระบวนการวิเคราะห์อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน ในกรณีที่บริษัทจำหน่ายเงินสดโดยเสรี หากมีการสร้างกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ บริษัทดังกล่าวก็มีแนวโน้มที่จะจัดอยู่ในประเภทความมั่นคงตามปกติ ในขณะเดียวกัน ค่าอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินก็จะเป็นไปตามมาตรฐาน

การทราบสถานะปัจจุบันของความมั่นคงทางการเงินของบริษัทจะช่วยในการจัดทำแผนการเงินและธุรกิจสำหรับปีที่คาดการณ์ นอกจากนี้ บริษัทจะสามารถสร้างนโยบายสินเชื่อได้อย่างมีประสิทธิภาพตามเป้าหมายและสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบัน