การรีไฟแนนซ์เป็นพื้นฐานของกฎระเบียบของตลาดการเงิน

2024 ผู้เขียน: Henry Conors | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-02-12 13:45

หนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของสภาวะของธนาคารคือสภาพคล่องของทรัพยากร ตัวบ่งชี้ระดับสูงนี้หมายความว่าสถาบันการเงินนี้สามารถชำระภาระผูกพันได้ทั้งในงวดปัจจุบันและอนาคต เมื่อสภาพคล่องและการละลายของธนาคารตก จำเป็นต้องรีไฟแนนซ์ ซึ่งหมายความว่าธนาคารกลางของรัฐต้องจัดสรรเงินทุนเพิ่มเติมร่วมกับนักลงทุนที่สนใจ

พื้นฐานของเสถียรภาพระบบการเงิน

งานของธนาคารกลางคือการบันทึกช่องว่างเวลาในสภาพคล่องของธนาคารให้ทันเวลา วิเคราะห์และหาเงินทุนเพื่อชำระบัญชีหากจำเป็น การรีไฟแนนซ์เป็นกระบวนการที่ช่วยให้คุณ:

1. สร้างความต่อเนื่องของการตั้งถิ่นฐานในระบบเศรษฐกิจของประเทศโดยรับประกันสภาพคล่องของแต่ละธนาคาร
2. ควบคุมสถานการณ์ตลาดการเงินด้วยโดยใช้การกำหนดอัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าการรีไฟแนนซ์ไม่ใช่แหล่งเงินสดเพิ่มเติมสำหรับสถาบันการเงินอย่างถาวร ธนาคารกลางไม่สนใจสนับสนุนสถาบันการเงินที่มีปัญหาเป็นประจำ ดังนั้นธนาคารใด ๆ ควรพยายามดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมจากลูกค้าและผู้ถือหุ้นรายใหม่

หลักการพื้นฐานของการรีไฟแนนซ์ที่มีความสามารถ

เพื่อให้ระบบการเงินของรัฐมีเสถียรภาพ ธนาคารกลางเมื่อให้เงินเพิ่มเติมแก่สถาบันการเงินอื่น ๆ ควรได้รับคำแนะนำจากบทบัญญัติต่อไปนี้:

• กำหนดวงเงินเบื้องต้นและปริมาณการปล่อยสินเชื่อ
• การรีไฟแนนซ์ของธนาคารควรสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของนโยบายการเงินที่ได้รับอนุมัติ
• สถาบันการเงินที่ขัดสนต้องปลอดหนี้จากธนาคารกลางและสามารถชำระคืนเงินกู้ได้ในอนาคต
• มีเงินเพิ่มอย่างปลอดภัย
• จำนวนเงินกู้ที่ถูกต้องตามมูลค่าหลักประกัน
• อัตราการรีไฟแนนซ์ต้องไม่ต่ำกว่าอัตราคิดลด

ประเภทสินเชื่อ

การรีไฟแนนซ์เป็นโอกาสสุดท้ายสำหรับธนาคารส่วนใหญ่ พวกเขาหันไปหาธนาคารกลางเมื่อวิธีการอื่น ๆ ในการระดมทุนฟรีหมดลงแล้วและหนี้ให้กับลูกค้ายังคงอยู่ เงินกู้มีสองประเภทหลัก:กฎระเบียบและเฉพาะ เดิมเป็นเครื่องมือทางการเงินถาวรและใช้เพื่อควบคุมตลาดเงิน เงินกู้เฉพาะจะใช้เพื่อรักษาเสถียรภาพของสถานการณ์โดยขาดสภาพคล่องในธนาคารเฉพาะ ธนาคารกลางยังสามารถใช้การดำเนินการ REPO และ SWAP เพื่อควบคุมตลาดได้

กลไกการทำงาน

การรีไฟแนนซ์เป็นกระบวนการที่มีลักษณะดังนี้:

1. ธนาคารมีปัญหาในการชำระหนี้
2. ธนาคารกลางวิเคราะห์สถานการณ์และตัดสินใจในการออกเงินกู้ เช่น 10 ล้านดอลลาร์ในหนึ่งปี
3. ธนาคารพาณิชย์ให้ยืมเงินแก่ลูกค้าในอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าอัตราการรีไฟแนนซ์
4. เมื่อสิ้นสุดภาคเรียน เขาคืนเงิน 10 ล้านพร้อมค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากธนาคารกลาง
5. เงินที่ได้รับจากการดำเนินการนี้จะถูกแจกจ่ายซ้ำและเพิ่มการละลายของธนาคาร

ธนาคารกลางไม่ได้ทำงานโดยตรงกับประชากร เพราะในกรณีนี้จะต้องควบคุมผู้กู้รายย่อยหลายล้านราย ดังนั้นธนาคารพาณิชย์จึงทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างเขากับคนทั่วไป

อัตราการรีไฟแนนซ์

ตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย" ธนาคารกลางสามารถจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมในช่วงระยะเวลาหนึ่งโดยชำระคืนให้กับสถาบันสินเชื่อเพื่อแก้ไขปัญหาสภาพคล่องของพวกเขา อัตราการรีไฟแนนซ์เป็นเครื่องมือที่ควบคุมดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้ การลดลงเป็นประโยชน์ต่อผู้กู้ในขณะที่ผู้ฝากเงินไม่ได้รับรายได้ส่วนหนึ่ง การรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลางดำเนินการในอัตราที่กำหนดหรือเลือกตามกลไกตลาด

ปันส่วนดอกเบี้ย

ก่อนปี 2010 จำนวนเงินสูงสุดที่รับรู้เป็นค่าใช้จ่ายเท่ากับมูลค่าต่อไปนี้: อัตราการรีไฟแนนซ์1.1 ตอนนี้ตัวคูณที่สองได้เพิ่มขึ้นเป็น 1.8 สำหรับการกู้ยืมรูเบิล หากหนึ่งในตัวบ่งชี้เปลี่ยนแปลงระหว่างระยะเวลาของสัญญาเงินกู้ ควรทำการคำนวณซ้ำ สำหรับสัญญาที่ใช้สกุลเงินต่างประเทศจะไม่ใช้อัตราการรีไฟแนนซ์ที่นี่ ระดับสูงสุดที่สามารถถือเป็นค่าใช้จ่ายได้คือ 15%

พื้นที่ใช้งานและผลกระทบ

การรีไฟแนนซ์ของธนาคารในอัตราที่แน่นอนในสหพันธรัฐรัสเซียนั้น ไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบต่อสถาบันการเงินและสินเชื่อเท่านั้น แต่ยังรวมถึงพลเมืองทั่วไปด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กรณีต่อไปนี้สามารถแยกแยะได้:

1. การเก็บภาษีของรายได้ดอกเบี้ยเงินฝาก (ตามรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย อัตรา 35% กำหนดไว้เกินกว่าจำนวนเงินที่คำนวณตามอัตราการรีไฟแนนซ์)
2. คำนวณการชำระเงินสำหรับเงินที่ค้างชำระกับพนักงาน (รวมค่าลาพักร้อน)
3. การคำนวณดอกเบี้ยภาษีหรือค่าธรรมเนียม (เปอร์เซ็นต์คือหนึ่งในสามร้อยของอัตราการรีไฟแนนซ์ที่กำหนดไว้)

กระบวนการให้กู้ยืมโดยธนาคารกลางแก่ธนาคารพาณิชย์เป็นหน่วยงานกำกับดูแลที่สำคัญของระบบการเงินของรัฐ การพัฒนาเศรษฐกิจส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับมัน เนื่องจากประชากรมีแนวโน้มที่จะไว้วางใจทรัพยากรของตนกับธนาคารเฉพาะในกรณีที่มีความยั่งยืน