อัตราส่วนทางการเงินคือกุญแจสู่ความสำเร็จในการวิเคราะห์ความสามารถในการละลายของบริษัท

2024 ผู้เขียน: Henry Conors | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-02-12 13:39

เพื่อการดำเนินงานขององค์กรที่มั่นคงและมีประสิทธิภาพมากขึ้น จำเป็นต้องวิเคราะห์สถานะของงาน อัตราส่วนทางการเงินที่ได้รับจากการศึกษาช่วยค้นหาจุดเชื่อมโยงที่อ่อนแอในกิจกรรมขององค์กรและช่วยให้คุณสามารถกำหนดประโยชน์ของการกระทำขององค์กรได้ เป็นข้อมูลเหล่านี้ที่ให้ภาพโดยละเอียดเกี่ยวกับสถานะของกิจการในบริษัท

เงื่อนไขทางการเงิน (ตำแหน่ง) ขององค์กรขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของทุนที่ยืมต่อทุนเป็นหลัก ในเรื่องนี้ กำหนด:

• สัมประสิทธิ์ (ระดับ) ของความเป็นอิสระทางการเงิน - ในขณะที่คำนวณส่วนแบ่งของทุนในจำนวนเงินทั้งหมดขององค์กร
• สัมประสิทธิ์ (ระดับ) ของการพึ่งพาทางการเงิน - ที่นี่เรากำลังพูดถึงส่วนแบ่งในจำนวนเงินรวมของเงินสดของบริษัทที่ยืม (ยืม) ทุน ตัวบ่งชี้สามารถคำนวณได้ในแง่ของกรอบเวลา นั่นคือได้รับอนุญาตและเป็นไปได้ที่จะกำหนดดัชนีนี้ตามระยะยาวหรือกองทุนกู้ยืมระยะสั้น
• ระดับ (อัตราส่วน) ของความเสี่ยงทางการเงินหรือที่เรียกว่าเลเวอเรจทางการเงิน - ที่นี่จะพิจารณาอัตราส่วนของเงินทุนที่ยืมต่อทุน ในเวลาเดียวกัน มีชื่ออื่นสำหรับดัชนีนี้ - อัตราส่วนกิจกรรมทางการเงิน

ดังนั้น ยิ่งมูลค่าของสัดส่วนแรกสูงเท่าไร ฐานะทางการเงิน (ตำแหน่ง) ขององค์กรก็จะยิ่งดีขึ้นและมีเสถียรภาพมากขึ้น หากเราพิจารณาในแง่ของหนี้สินเครดิตและส่วนของผู้ถือหุ้น ในระบบที่เหมาะสม น้ำหนักของตัวบ่งชี้นี้ควรมีแนวโน้มเท่ากับหนึ่ง

เพื่อกำหนดความสามารถในการทำกำไรของการดึงดูดเงินทุนและเงินทุนจากภายนอก มีการใช้ตัวบ่งชี้อื่น - นี่คือผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงิน ดัชนีนี้แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนจากอิควิตี้ขององค์กรจะเพิ่มขึ้นเท่าใดหากดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา

อัตราส่วนทางการเงินที่สะท้อนถึงสถานะของกิจการในองค์กรอย่างถูกต้องแม่นยำเป็นอัตราส่วนการละลาย พูดง่ายๆ ก็คือ ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีแนวโน้มที่จะชำระหนี้ระยะสั้นมากเพียงใด

การละลายถูกประเมินโดยพิจารณาจากข้อมูลสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียน - ความสามารถในการชำระหนี้เงินกู้และหนี้สินโดยใช้สินทรัพย์ของบริษัท

อัตราส่วนทางการเงินต่อไปนี้ใช้สำหรับการวิเคราะห์:

• สภาพคล่องปัจจุบัน - เรียกอีกอย่างว่าดัชนีความครอบคลุม แสดงให้เห็นถึงความสามารถขององค์กรในการชำระคืนภาระผูกพันด้านเครดิตระยะสั้นด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีอยู่ของตัวเอง
• สภาพคล่องขั้นกลาง (เร็ว) - แสดงให้เห็นว่าเป็นไปได้แค่ไหนที่จะชำระหนี้กับสินทรัพย์ระยะยาวของคุณ (เงินสดที่ถืออยู่ในบัญชีการดำเนินงานขององค์กร หุ้นในคลังสินค้า หนี้ระยะสั้นของลูกหนี้);
• สภาพคล่องสัมบูรณ์ - มูลค่าสุดท้ายของตัวบ่งชี้นี้อธิบายถึงแนวโน้มที่จะจ่ายเงินกู้ระยะสั้นจากเงินที่ฝากไว้ในบัญชีการชำระเงินของบริษัทและการลงทุนทางการเงินอื่นๆ ที่วางไว้ในช่วงเวลาสั้น ๆ

อัตราส่วนทางการเงินเหล่านี้มีความสำคัญที่สุดในการคำนวณความสามารถในการละลายและสถานะทางการเงิน (สถานะ) ขององค์กร