Dodd-Frank Law: บทบัญญัติ ข้อกำหนด และคุณสมบัติทั่วไป

2024 ผู้เขียน: Henry Conors | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-02-12 13:40

ในปี 2011 ระบบการเงินของสหรัฐฯ ประสบกับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ พระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภคของ Dodd-Frank Wall Street มีผลบังคับใช้ การลงนามในพระราชบัญญัตินี้โดย Barack Obama มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มความโปร่งใสของระบบการเงิน คราวนี้ รัฐได้วางผลประโยชน์ของผู้เสียภาษีไว้ที่มุมกลาง คนธรรมดาไม่ควรทนทุกข์เพราะการกระทำที่ไม่ซื่อสัตย์และกลยุทธ์สายตาสั้นของผู้บริหารระดับสูงของบริษัทต่างๆ

เป้าหมาย

กฎหมายเสริมสร้างการกำกับดูแลสถาบันการเงินขนาดใหญ่ที่ล้มเหลวเทียบเท่ากับการล่มสลายของระบบทั้งหมด ดังที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินโลกเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเริ่มต้นด้วยปัญหาใน Lehman Brothers หนึ่งในธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำของโลก

อวัยวะใหม่

วัตถุประสงค์ของการทำงานของโครงสร้างทางการค้าใดๆคือการทำกำไร และบ่อยครั้งความปรารถนานี้ไม่สอดคล้องกับงานเพื่อประโยชน์ของสังคมและสมาชิกแต่ละคน ดังนั้นกฎหมาย Dodd-Frank จึงกำหนดให้มีการจัดตั้งสถาบันใหม่หลายแห่ง โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อควบคุมกิจกรรมของสถาบันการเงินที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบ ลดความเสี่ยง และปกป้องผู้เสียภาษี การเปลี่ยนแปลงยังส่งผลกระทบต่อร่างกายที่มีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ ธนาคารกลางสหรัฐ และบรรษัทคุ้มครองผู้ลงทุน หน่วยงานเช่นคณะกรรมการกำกับดูแลเสถียรภาพทางการเงินก็ถูกสร้างขึ้นเช่นกัน ภารกิจหลักคือการระบุความเสี่ยงที่มีอยู่ หาวิธีลดความเสี่ยง และใช้มาตรการที่เหมาะสม

งานสร้างสรรค์

กฎหมาย 15 ส่วนแรกมีไว้เพื่อรักษาเสถียรภาพทางการเงิน มันควบคุมการสร้างสองร่างใหม่ เหล่านี้คือหน่วยงานวิจัยทางการเงินและคณะกรรมการกำกับดูแลเสถียรภาพ แต่ละคนมีหน้าที่ของตัวเอง แต่ทำงานเพื่อแนวคิดทั่วไปในการปรับปรุงความเสถียรของระบบ กิจกรรมของพวกเขาถูกควบคุมโดยกระทรวงการคลัง สภาวิเคราะห์ข้อมูลที่ได้รับจากหน่วยงานในเครือและทำการประเมินความเสี่ยงบนพื้นฐานของข้อมูลดังกล่าว ตอนนี้ประธานสามารถโอนไปยังการควบคุมของ Fed บริษัท ทางการเงินที่สงสัยว่าจะเป็นความเสี่ยงต่อความมั่นคงของเศรษฐกิจของประเทศโดยได้รับความยินยอมจากสมาชิกจำนวนมาก สภายังควบคุมการกระทำเชิงบรรทัดฐานทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับพื้นที่นี้และจัดส่งรายงานเป็นประจำที่การประชุมสภาคองเกรส หน้าที่ของกรมคือการประสานงานกิจกรรมของหน่วยงานในด้านการเก็บรวบรวมข้อมูลและการวิจัยที่มุ่งพัฒนาเครื่องมือติดตามและประเมินความเสี่ยง ภายในกรอบของเนื้อหานี้ มีการวางแผนที่จะสร้างศูนย์สองแห่ง: การประมวลผลข้อมูลและวิทยาศาสตร์และการวิเคราะห์

OTC

หากคุณอ่านกฎหมาย Dodd-Frank ในภาษารัสเซีย จะเห็นได้ชัดเจนว่าขณะนี้การดำเนินการของผู้ที่อาศัยอยู่ในสหรัฐฯ ในตลาด Forex นั้นผิดกฎหมาย พระราชบัญญัตินี้มักกำหนดให้มีการปฏิเสธการซื้อขายที่ไม่ต้องสั่งโดยสมบูรณ์ ยิ่งกว่านั้นทั้งสกุลเงินและโลหะมีค่า ข้อห้ามนี้ยังใช้กับกิจกรรมของบริษัทที่ทำให้ลูกค้าที่อาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกาสามารถซื้อขายกันเองในตลาด Forex ได้ ก่อนหน้านี้ ธุรกรรมเหล่านี้ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แต่อย่างใด และเกิดขึ้นภายในบริษัทโดยสมบูรณ์ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวควรนำไปสู่การลดการฉ้อโกง เพิ่มความโปร่งใสของระบบการเงิน และรับประกันการคุ้มครองสิทธิของนักลงทุน

ขั้นตอนการชำระบัญชี

วิกฤตการเงินโลกปี 2551 ส่วนใหญ่ไม่เพียงเกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ที่ไม่น่าเชื่อถือเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความตื่นตระหนกที่เกิดขึ้นหลังจากการล้มละลายของความกังวลด้านการลงทุนขนาดใหญ่เช่น Lehman Brothers ดังนั้นกฎของ Volcker และกฎหมาย Dodd-Frank ทำให้กิจกรรมของสถาบันกระดูกสันหลังคล่องตัวและการเลิกจ้าง สินเชื่อผู้บริโภคแยกออกจากวาณิชธนกิจไพรเวทอิควิตี้และกองทุนป้องกันความเสี่ยงของสถาบันการเงินเอง พระราชบัญญัติ Dodd-Frank และกฎ Volcker เชื่อมโยงกับความจำเป็นในการปกป้องผู้เสียภาษีชาวอเมริกันทั่วไป ข้อแรกแนะนำกฎใหม่สำหรับการชำระบัญชีของบริษัทที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบ และข้อที่สองจำกัดความสามารถของธนาคารในการลงทุนกองทุนของผู้ฝากเงินของตนเองในกองทุนป้องกันความเสี่ยง ตอนนี้พวกเขาสามารถเป็นเจ้าของทุนได้เพียง 3% เท่านั้น พระราชบัญญัติ Dodd-Frank จัดให้มีระบอบการปกครองพิเศษสำหรับการชำระบัญชีของสถาบันการเงินขนาดใหญ่ การล้มละลายซึ่งอาจนำไปสู่การล่มสลายของระบบทั้งหมด ขั้นตอนทั้งหมดต้องได้รับทุนสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐอเมริกา สันนิษฐานว่าด้วยวิธีนี้จะสามารถหลีกเลี่ยงความตื่นตระหนกในตลาดและการขายสินทรัพย์ของธนาคารด้วยต้นทุนที่ต่ำลง หลังจากสิ้นสุดการชำระบัญชี เจ้าของจะชดเชยค่าใช้จ่าย หากไม่นานก่อนที่จะประกาศล้มละลาย คนหลังพยายามโอนทรัพย์สินหรือเงินทุนบางส่วนไปยังบุคคลที่สาม ขณะนี้มีกระบวนการคืนของมีค่าดังกล่าว

บทนำบทลงโทษจากผู้บริหาร

กฎหมายยังกำหนดความรับผิดส่วนบุคคลของผู้จัดการระดับสูงซึ่งการกระทำที่นำไปสู่การล่มสลายของบริษัท แน่นอน พวกเขาถูกถอดออกจากผู้บริหาร และบางครั้งอาจถูกแบนจากการดำรงตำแหน่งที่คล้ายคลึงกันในสถาบันการเงินอื่น ตามกฎหมาย Dodd-Frank พวกเขาสามารถกู้คืนได้จากความเสียหายที่เกิดกับบริษัท

โครงสร้าง

กฎหมาย Dodd-Frank ประกอบด้วย 15 ส่วน ประการแรกคือการรักษาเสถียรภาพทางการเงิน มันให้การสร้างสองร่างใหม่ ส่วนที่สองอธิบายขั้นตอนการชำระบัญชี ประการที่สามคือการโอนอำนาจ มันเกี่ยวข้องกับการกำจัดหน่วยงานที่มีอยู่เพื่อลดความซ้ำซ้อนของความรับผิดชอบในการควบคุมพื้นที่ที่เป็นปัญหา ส่วนที่สี่มีไว้สำหรับการควบคุมกิจกรรมของที่ปรึกษาทางการเงิน เนื่องจากก่อนหน้านี้มีการควบคุมในระดับภูมิภาคเท่านั้น จึงเปิดโอกาสให้มีการรายงานการฉ้อโกงและการละเมิดอื่นๆ ส่วนที่ห้าเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบทุกด้านของการประกันภัย พระราชบัญญัติการปฏิรูปทางการเงินของ Dodd-Frank ยังเรียกร้องให้มีการปรับปรุงกฎระเบียบอีกด้วย ส่วนที่หกเรียกอีกอย่างว่า Volcker Rule ส่วนที่เจ็ดเกี่ยวข้องกับการขยายกฎระเบียบของตลาดสำหรับอนุพันธ์ด้านเครดิตและสัญญาแลกเปลี่ยนเครดิต ในที่สุด การซื้อขายของพวกเขาควรจะเป็นการแลกเปลี่ยนโดยสมบูรณ์ ประการที่แปดเกี่ยวข้องกับการกำกับดูแลการหักบัญชีและการตั้งถิ่นฐาน เฟดควรพัฒนามาตรฐานการบริหารความเสี่ยงที่สม่ำเสมอสำหรับสถาบันการเงินที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบ ซึ่งจะช่วยเพิ่มเสถียรภาพของเศรษฐกิจโดยรวม พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้บริโภค Dodd-Frank จัดให้มีการกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ที่ดีขึ้น นี่เป็นหัวข้อของส่วนที่เก้า ส่วนที่สิบนั้นอุทิศให้กับการสร้างสำนักงานคุ้มครองผู้บริโภคภายในเฟด ควรควบคุมการจัดหาผลิตภัณฑ์ทางการเงินในภายหลัง ส่วนที่สิบเอ็ดแนะนำอำนาจใหม่สำหรับเฟดที่เกี่ยวข้องกับการชำระบัญชีบริษัทขนาดใหญ่อย่างมีระเบียบ ประการที่สิบสองเกี่ยวข้องกับการลดความซับซ้อนในการเข้าถึงระบบการเงินของประชาชนที่มีรายได้เฉลี่ยหรือแม้แต่น้อย มาตรา 13 แก้ไขพระราชบัญญัติรักษาเสถียรภาพเศรษฐกิจ พ.ศ. 2551 ที่สิบสี่การปฏิรูปสินเชื่อจำนอง ส่วนที่สิบห้าเป็นบทบัญญัติอื่นๆ