ทฤษฎีพื้นฐานของความเสี่ยงทางเศรษฐศาสตร์

2024 ผู้เขียน: Henry Conors | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-02-12 13:52

แนวคิดของ "ความเสี่ยง" มีอยู่ในวิทยาศาสตร์ที่แตกต่างกัน ซึ่งแต่ละศาสตร์ตีความในทางของตัวเองในด้านวิทยาศาสตร์เฉพาะ ด้วยวิธีนี้ ความเสี่ยงด้านจิตวิทยา สิ่งแวดล้อม เศรษฐกิจ กฎหมาย ชีวการแพทย์ และด้านอื่น ๆ จึงแตกต่างออกไป แนวคิดหนึ่งๆ อธิบายแง่มุมต่างๆ มากมายโดยข้อเท็จจริงที่ว่าข้าวเป็นปรากฏการณ์ที่ซับซ้อน ซึ่งรากฐานมักจะไม่เพียงแค่ไม่ตรงกันเท่านั้น แต่ยังตรงกันข้ามกันโดยสิ้นเชิง ตามแนวทางดั้งเดิมวิธีหนึ่ง ความเสี่ยงเป็นตัววัดความล้มเหลวที่อาจเกิดขึ้น อันตรายที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมบางประเภท

องค์กรการค้าใด ๆ พยายามที่จะได้รับผลกำไรสูงสุด ความปรารถนานี้จำกัดอยู่ที่ความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่เกิดขึ้น หรือพูดอีกอย่างก็คือ แนวคิดของความเสี่ยงเกิดขึ้นที่นี่

ในสภาวะเศรษฐกิจตลาดสมัยใหม่ในวรรณคดีตะวันตก มีสองทฤษฎีหลักของความเสี่ยง - คลาสสิกและนีโอคลาสสิก

ทฤษฎีคลาสสิก

ตัวแทนของทฤษฎีคลาสสิกคือ Mill และ Seniorจัดสรรในรายได้ของผู้ประกอบการเป็นเปอร์เซ็นต์ของทุนที่ลงทุน การชำระเงินสำหรับความเสี่ยง และค่าจ้างของนายทุน

ในทฤษฎีคลาสสิก ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจถูกระบุด้วยความคาดหวังทางคณิตศาสตร์ของการสูญเสียที่มาพร้อมกับกระบวนการของการนำโซลูชันที่เลือกไปใช้ บทบัญญัติหลักของทฤษฎีนี้อยู่ในคำจำกัดความของความเสี่ยงว่าเป็นความน่าจะเป็นของการสูญเสียและการสูญเสียที่มาพร้อมกับกลยุทธ์หรือการตัดสินใจที่เลือก นักเศรษฐศาสตร์ประณามอย่างรุนแรงต่อการตีความความเสี่ยงด้านเดียว

ทฤษฎีนีโอคลาสสิก

นักเศรษฐศาสตร์ A. Marshal และ A. Pigou ในยุค 20-30 ของศตวรรษที่ XX ได้พัฒนาทฤษฎีความเสี่ยงที่สอง ตามทฤษฎีนีโอคลาสสิก การประกอบการในสภาวะที่ไม่แน่นอนควรอยู่ 2 ประเภท ได้แก่ ปริมาณกำไรที่คาดหวังและความน่าจะเป็นของการเบี่ยงเบน แนวคิดของอรรถประโยชน์ส่วนเพิ่มตามทฤษฎีนี้กำหนดพฤติกรรมของผู้ประกอบการ ดังนั้น เมื่อเลือกหนึ่งในสองตัวเลือกที่เป็นไปได้สำหรับการลงทุนที่มีกำไรเท่ากัน ให้เลือกตัวเลือกที่มีความผันผวนน้อยกว่าในกำไร

ตามทฤษฎีความเสี่ยงแบบนีโอคลาสสิก มูลค่าของกำไรที่รับประกันจะสูงกว่ากำไรที่มีขนาดเท่ากันพร้อมกับความผันผวน J. Keynes นอกเหนือจากทฤษฎีนีโอคลาสสิกแล้ว ชี้ไปที่ "แนวโน้มความเสี่ยง": หากเราคำนึงถึงปัจจัยความพึงพอใจในความเสี่ยง ผู้ประกอบการสามารถเสี่ยงมากขึ้นเพียงเพื่อคาดหวังผลกำไรที่มากขึ้นเท่านั้น วิธีการนีโอคลาสสิกถือว่าความเสี่ยงคือความเป็นไปได้ที่จะเบี่ยงเบนไปจากเป้าหมายที่ตั้งไว้

แม้จะมีการอธิบายอย่างละเอียดถี่ถ้วน แต่ทฤษฎีนี้ในสมัยนั้นไม่ถือเป็นสาขาความรู้อิสระ การพัฒนาทางวิทยาศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในขณะนั้นดำเนินการภายใต้กรอบของทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ที่สำคัญกว่า

แนวคิดของ "ความเสี่ยง" และคำจำกัดความของมัน

วันนี้ไม่มีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับสาระสำคัญของความเสี่ยง สาเหตุหลักมาจากการเพิกเฉยต่อกฎหมายด้านเศรษฐกิจในกิจกรรมการจัดการและแนวปฏิบัติทางเศรษฐกิจเกือบทั้งหมด ความเสี่ยงเป็นแนวคิดที่ซับซ้อนซึ่งรวมเอาฐานจริงที่ตรงกันข้ามและไม่ตรงกันเข้าด้วยกัน คำจำกัดความต่างๆ ของแนวคิดเรื่องความเสี่ยงก็ขึ้นอยู่กับการมีอยู่ด้วย

นักเขียนในประเทศและต่างประเทศให้แนวคิดที่แตกต่างกันของทฤษฎีความเสี่ยง:

1. ความน่าจะเป็นที่ขาดทุนและวัดผลได้ แนวคิดนี้แสดงถึงความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของสถานการณ์และผลที่ไม่พึงประสงค์ในระหว่างการดำเนินโครงการ
2. ความน่าจะเป็นของขาดทุน ขาดทุน กำไร และขาดรายได้
3. ความไม่แน่นอนของผลประกอบการทางการเงินในอนาคต
4. By เจ.พี. ความเสี่ยงของมอร์แกน - ระดับความไม่แน่นอนของรายได้สุทธิในอนาคต
5. ค่าใช้จ่ายของเหตุการณ์ที่เป็นไปได้ที่อาจนำไปสู่การสูญเสีย
6. โอกาสเกิดอันตราย ผลร้าย ภัยอันตรายและการสูญเสีย
7. ความเป็นไปได้ของการสูญเสียค่าใด ๆ - วัสดุ, การเงิน - ในระหว่างกิจกรรมโดยที่สถานการณ์และปัจจัยของการดำเนินการได้รับการเปลี่ยนแปลงที่แตกต่างจากที่ให้ไว้สำหรับการคำนวณและแผน

เป็นที่น่าสังเกตว่าแนวคิด"ความเสี่ยง" สามารถตีความได้หลายวิธีขึ้นอยู่กับพื้นที่เฉพาะ ในกรณีผู้เอาประกันภัย หมายถึง วัตถุประสงค์ของการประกันภัย จำนวนเงินชดเชยการประกันภัย ในกรณีของผู้ลงทุน - ความไม่แน่นอนที่มาพร้อมกับการลงทุนเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่กำหนด

ภายใต้ความเสี่ยงในศาสตร์แห่งความเสี่ยง เข้าใจถึงอันตรายของการสูญเสีย ความเป็นไปได้นั้นเกิดจากลักษณะกิจกรรมของมนุษย์หรือปรากฏการณ์ทางธรรมชาติ หากคุณคิดในแง่เศรษฐกิจ ความเสี่ยงคือเหตุการณ์ที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่อาจเกิดขึ้นก็ได้ หากเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้น มันสามารถนำไปสู่ผลลัพธ์ต่อไปนี้: บวก - กำไร, ศูนย์, ลบ - ขาดทุน

ประเภทของความเสี่ยง

ไม่ว่ากระบวนการใดที่กำลังเกิดขึ้นในบริษัท - แอ็คทีฟหรือพาสซีฟ - ความเสี่ยงจะมาพร้อมกับแต่ละกระบวนการ

ด้านที่สามของความเสี่ยงอยู่ในกิจกรรมบางประเภท พูดง่ายๆ ก็คือ โครงการที่ดำเนินการโดยองค์กรนั้นขึ้นอยู่กับความเสี่ยงด้านตลาดและการลงทุน บริษัทรับความเสี่ยงแม้ว่าจะไม่ได้ดำเนินการใดๆ - ความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงจากผลกำไรที่ขาดหายไป

ด้วยเหตุนี้ จึงจำเป็นต้องเปิดเผยสาระสำคัญของความเสี่ยงประเภทหลักที่บริษัทต้องเผชิญ

วันนี้ไม่มีการจำแนกมาตรฐานของทฤษฎีความเสี่ยง เนื่องจากในทางปฏิบัติมีการระบุอาการแสดงต่างๆ ของความเสี่ยง และสามารถใช้คำศัพท์ที่แตกต่างกันเพื่ออ้างถึงความเสี่ยงประเภทเดียวกันได้ นอกจากนี้ ในกรณีส่วนใหญ่แยกออกได้ยากประเภทของความเสี่ยงจากกันและกัน

ทั้งนี้ การแบ่งประเภทของความเสี่ยงหลักดังต่อไปนี้: ตลาด เครดิต สภาพคล่อง กฎหมาย การดำเนินงาน

ความเสี่ยงด้านเครดิต

ภายใต้ทฤษฎีเครดิตของความเสี่ยง เข้าใจถึงความสูญเสียที่มาพร้อมกับการปฏิเสธหรือการไร้ความสามารถของคู่สัญญาในการปฏิบัติตามภาระผูกพันด้านเครดิตทั้งหมดหรือบางส่วน บริษัทที่มอบทุนของตนเองให้กับผู้อื่นมีความเสี่ยงด้านเครดิต ตัวอย่างเช่น ผู้ซื้อหลังจากได้รับภาระผูกพันในการชำระค่าสินค้าแล้ว อาจปฏิเสธที่จะดำเนินการตามนั้น

เสี่ยงตลาด

ความเสี่ยงของตลาดเกี่ยวข้องกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด ขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน ความผันผวนของราคาในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ อัตราแลกเปลี่ยนและพารามิเตอร์อื่นๆ ตัวอย่างเช่น เมื่อทำสัญญาการจัดหาสินค้ากับผู้ซื้อหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง จะระบุราคาจัดส่งคงที่ ผู้ซื้ออาจปฏิเสธที่จะทำธุรกรรมในส่วนของเขาเมื่อเงื่อนไขของสัญญาเกิดขึ้น ณ เวลานี้ มูลค่าตลาดของผลิตภัณฑ์อาจลดลงอย่างมาก ทำให้บริษัทขาดทุน ทฤษฎีการประเมินความเสี่ยงมักถูกใช้เพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์นี้

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

ความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่เกิดขึ้นซึ่งเกิดจากการขาดเงินตรงเวลาและเป็นผลให้บริษัทไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้ เหตุการณ์ความเสี่ยงโดยเหตุการณ์สามารถก่อให้เกิดความเสียหายต่อชื่อเสียงของบริษัทปรับและบทลงโทษจนล้มละลาย

ความเสี่ยงในการปฏิบัติงาน

ความเสี่ยงในการปฏิบัติงาน - ความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากข้อผิดพลาด ความล้มเหลวของอุปกรณ์ หรือการกระทำที่ผิดกฎหมายของบุคลากร ตัวอย่างเช่น - ความเสี่ยงของการผลิตสินค้าที่มีข้อบกพร่องซึ่งเป็นสาเหตุของการละเมิดกระบวนการทางเทคโนโลยี

ความเสี่ยงทางกฎหมาย

ความเสี่ยงทางกฎหมายเกี่ยวข้องกับกฎหมายปัจจุบันและระบบภาษี สิ่งเหล่านี้อาจเกิดขึ้นเนื่องจากความแตกต่างระหว่างบรรทัดฐานที่มีอยู่กับกฎหมายและเอกสารของบริษัท ตัวอย่างเช่น สัญญาที่ทำขึ้นโดยมีการละเมิดกฎหมายอาจนำไปสู่การรับรู้ของธุรกรรมว่าไม่ถูกต้อง

การพัฒนาทฤษฎีสมัยใหม่

ปัญหาความเสี่ยงของผู้ประกอบการทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ เมื่อความสัมพันธ์ของตลาดพัฒนาขึ้น: ความเสี่ยงในการลงทุน ความเสี่ยงในการให้กู้ยืมที่เกี่ยวข้องกับสาเหตุที่มนุษย์สร้างขึ้น ความผันผวนของราคา ภัยธรรมชาติ อุปสงค์ของผู้บริโภคที่ผันผวน นักเศรษฐศาสตร์ชาวอังกฤษ จอห์น เมย์นาร์ด เคนส์ แก้ปัญหาเหล่านี้ได้เกือบทั้งหมดโดยนำเสนอแนวคิดเรื่อง "ต้นทุนความเสี่ยง" ที่จำเป็นเพื่อให้ครอบคลุมความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่คาดหวังและผลตอบแทนจริง ต้นทุนอาจเกิดจากความผันผวนของราคาในตลาด การทำลายล้างจากภัยธรรมชาติหรือค่าเสื่อมราคาของเครื่องจักรและอุปกรณ์

ตามที่เคนส์บอก ผู้ประกอบการมีหน้าที่ปฏิบัติตามทฤษฎีความปลอดภัยและความเสี่ยง โดยคำนึงถึงทิศทางความเสี่ยงของผู้ประกอบการที่แตกต่างกัน:

• เสี่ยงเสียเป้าหมายผลประโยชน์จากเหตุสุดวิสัย;
• ความเสี่ยงของสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของการสูญเสียสินเชื่อ
• ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าเงินที่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป

แนวคิดในการคำนึงถึงกำไรที่ได้มาและ "ความชอบในการพนัน" เมื่อประเมินความเสี่ยงก็เป็นของ Keynes เช่นกัน สิ่งนี้อธิบายความชุกของการพนันในระดับหนึ่ง

การศึกษาความเสี่ยงพิเศษเริ่มขึ้นในช่วงครึ่งแรกของศตวรรษที่ 20 หลังจากการพัฒนาเครื่องมือทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับสิ่งนี้ - สถิติ คณิตศาสตร์ และเศรษฐศาสตร์ ความเสี่ยงในขณะนี้รับรู้ได้จากมุมมองเชิงปริมาณ - การคำนวณและการเปรียบเทียบต้นทุนและผลประโยชน์ที่เกิดขึ้น การคำนวณความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยและเป็นที่น่าพอใจ ตามธรรมเนียมนิยม คำตอบเดียวสำหรับปัญหาความเสี่ยงคือพยายามหลีกเลี่ยงอันตราย

ในสมัยนั้น กิจกรรมของมนุษย์ที่มีเหตุผล ซึ่งถือว่ามีประสิทธิภาพในสภาวะที่ไม่แน่นอน ถือเป็นยาครอบจักรวาลสำหรับความเสียหายใดๆ Frank Knight นักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกันในปี 1921 ในงาน "Risk, Uncertainty and Profit" ของเขาเป็นครั้งแรกที่เน้นไปที่ปัญหาของพฤติกรรมที่มีเหตุผลภายใต้ความเสี่ยง เขาเป็นคนแรกที่แนะนำว่าความเสี่ยงคือการวัดความไม่แน่นอนเชิงปริมาณ

การพัฒนาทฤษฎีในรัสเซีย

ปัญหาการประเมินความเสี่ยงและทฤษฎีการจัดการสำหรับเศรษฐกิจในประเทศไม่ใช่เรื่องใหม่: กฎหมายจำนวนหนึ่งที่นำมาใช้ในทศวรรษ 1920 ได้รับการพัฒนาโดยคำนึงถึงการผลิตและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่มีอยู่ในรัสเซีย จิตวิญญาณของผู้ประกอบการที่แท้จริงซึ่งเป็นลักษณะของความสัมพันธ์ทางการตลาดถูกทำลายลงเมื่อระบบบริหาร-คำสั่งก่อตัวเป็นรูปเป็นร่างขึ้น ดังนั้น แนวคิดเรื่องความเสี่ยงในพจนานุกรมเศรษฐกิจในยุคนั้นจึงแทบไม่มีเลย

ในระบบเศรษฐกิจที่วางแผนไว้ กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่มีประสิทธิภาพได้ถูกสร้างขึ้นโดยไม่มีการวิเคราะห์ความเสี่ยงเนื่องจากการครอบงำของวิธีการบริหารจัดการในประเทศ จากสิ่งนี้สามารถเข้าใจถึงความไม่สนใจในทฤษฎีความเสี่ยงทางการเงิน

ความสนใจในทฤษฎีการบริหารความเสี่ยงในกิจกรรมทางเศรษฐกิจเกิดขึ้นเฉพาะกับการดำเนินการปฏิรูปเศรษฐกิจในรัสเซียเท่านั้น และตัวทฤษฎีเองก็ไม่เพียงแต่เริ่มพัฒนาในระหว่างการก่อตัวของความสัมพันธ์ทางการตลาดเท่านั้น แต่ยังได้รับความต้องการอย่างมากอีกด้วย วันนี้ความเสี่ยงของผู้ประกอบการเป็นส่วนที่ถูกต้องตามกฎหมายของตลาด เช่นเดียวกับคุณลักษณะอื่นๆ เช่น รายได้ อุปสงค์ กำไร และอื่นๆ

หากไม่เข้าใจพื้นฐานของทฤษฎีความเสี่ยง จะไม่สามารถนำมาพิจารณาและวิเคราะห์ในกิจกรรมทางธุรกิจและประเมินความเสี่ยงทางเศรษฐกิจได้อย่างถูกต้อง