วันนี้เราจะพยายามหาคำตอบว่าสิ่งใดที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคาร เหตุใดเราจึงต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติมเมื่อจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ คุณควรพิจารณาหักเงินเพิ่มเติมอะไรบ้างเมื่อทำประกันชีวิตของคุณเอง
ธนาคารกลางเป็นองค์ประกอบสำคัญในการรีไฟแนนซ์
อัตราการรีไฟแนนซ์เป็นเครื่องมือหลักที่สถาบันการเงินเชิงพาณิชย์ได้รับเงินจากธนาคารกลาง อะไรคือบทบาทของหน่วยงานของรัฐนี้?
ทุกคนรู้ดีว่าธนาคารกลางมีหน้าที่รับผิดชอบนโยบายการเงินทั้งหมด และจุดประสงค์ของกิจกรรมนี้คือเพื่อให้แน่ใจว่าประชากรของประเทศมีความเป็นอยู่ที่ดี (ในระดับที่เหมาะสม) นี่เป็นส่วนหนึ่งของนโยบายรัฐบาลเชิงกลยุทธ์ระยะยาวในการรักษาระดับ GDP ที่ดี
ธนาคารกลางมีคันโยกแห่งอิทธิพลซึ่งเรียกว่ากลไกแห่งอิทธิพล ได้รับการอนุมัติโดยกฎหมายและมีดังนี้:
- จำกัดการดำเนินงานอัตราดอกเบี้ยธนาคารพาณิชย์
- ปันส่วนสำรอง
- แทรกแซงอย่างรวดเร็วในตลาดเปิด
- กิจกรรมการออก;
- ระเบียบสกุลเงิน;
- รีไฟแนนซ์อัตราขององค์กรการค้าที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมการปล่อยสินเชื่อ
แนวคิดและการคำนวณอัตราการรีไฟแนนซ์
เนื่องจากเรากำลังพูดถึงเครื่องมือที่มีอิทธิพลของธนาคารกลาง เราจะมุ่งเน้นไปที่สิ่งสุดท้ายและที่สำคัญที่สุดในวิถีของมัน อัตราการรีไฟแนนซ์เป็นตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กับกระบวนการทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อในรัฐ ตามกฎแล้ว ไม่ต้องการการคำนวณเพิ่มเติม เนื่องจากมีสัมประสิทธิ์ที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนในช่วงเวลาหนึ่ง แต่จะเพิ่มเติมในภายหลัง
ตอนนี้ควรเข้าใจว่าส่งผลกระทบโดยตรงต่อระดับการเข้าถึงสินเชื่อสำหรับประชากรทั่วไป อัตราการรีไฟแนนซ์คือมูลค่าที่กำหนดจำนวนเงินกู้ในประเทศ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ยิ่งมีค่าต่ำเท่าใด ครัวเรือนก็ยิ่งมีโอกาสมากขึ้นที่จะจ่ายดอกเบี้ยและเรียกเก็บจากเงินที่ยืมมา
ระดับอัตราส่งผลกระทบต่อกิจกรรมของผู้ประกอบการในลักษณะเดียวกันมาก ยิ่งมีเงินทุนหมุนเวียนมากเท่าใด คุณก็สามารถดึงดูดธุรกิจของคุณเองได้ เพราะเปอร์เซ็นต์ค่อนข้างต่ำ
รีไฟแนนซ์และรัฐบาล
ดังนั้นเราจึงตระหนักว่าระดับของสัมประสิทธิ์นี้ส่งผลโดยตรงต่อสวัสดิการของทั้งครัวเรือนและองค์กรธุรกิจ ของเขาคืออะไรบทบาทต่อรัฐ? ในทางกลับกัน รัฐบาลจะกำหนดระดับภาษี ค่าปรับ และค่าปรับตามอัตราการรีไฟแนนซ์ กล่าวอีกนัยหนึ่ง นโยบายการคลังทั้งหมดของรัฐขึ้นอยู่กับมัน
เนื่องจากสัมประสิทธิ์นี้เป็นตัวควบคุมทั่วไปของกระแสเงินสด มีความสัมพันธ์บางอย่าง: ทันทีที่อัตราเงินเฟ้อในประเทศเริ่มเข้าใกล้ระดับสูงสุด อัตรา ตามลำดับ เพิ่มขึ้น ซึ่งช่วยลด จำนวนเงินที่ยืมเพื่อจำหน่ายของประชากร
ในแง่ของนโยบายการคลัง กระบวนการกำกับดูแลมีความซับซ้อนมากขึ้นที่นี่
รีไฟแนนซ์และเงินกู้ของคุณ
มาพิจารณาภาษีที่สำคัญที่สุดของทุกครัวเรือนก่อน - ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา เมื่อบุคคลธรรมดากู้เงินจากธนาคารพาณิชย์และถึงเวลาจ่ายดอกเบี้ย เขาไม่ได้คิดมากเกี่ยวกับค่าคอมมิชชั่นที่ซ่อนอยู่จะได้รับคืนเพิ่มเติม มาดูตัวอย่างกัน สมมติว่าอัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์ในขณะที่ออกเงินกู้ถูกกำหนดโดยรัฐที่ 15% ในขณะที่ธนาคารให้กู้ยืมเงินที่ 11% ค่าสัมประสิทธิ์เจ้าหนี้ที่เหมาะสมที่สุดตามกฎหมายปัจจุบัน (มาตรา 212 แห่งรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย) จะเป็น 75% ของรัฐที่จัดตั้งขึ้นนั่นคือ 11.25%
ปรากฎว่าผู้กู้ออม 0.25% ของเงินกู้โดยการกู้ยืมจากธนาคารนี้ จากจำนวนนี้ ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาจะถูกหักจากเขาเพื่อผลประโยชน์เพิ่มเติม มักจะรวมอยู่ในค่าใช้จ่ายในการให้บริการเงินกู้และมักจะไม่มีใครสนใจพวกเขามากนักเพราะพวกเขาสะสมเพียงเล็กน้อย
รีไฟแนนซ์และธุรกิจ
ผู้ประกอบการที่ดำเนินกิจการตามปกติอาจได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง (รีไฟแนนซ์) ได้ก็ต่อเมื่อชำระค่าสินค้าที่ซื้อหรือบริการด้วยหลักทรัพย์ (เช่น ตั๋วเงินหรือพันธบัตร) ที่ซื้อมาจากบุคคลที่สามก่อนหน้านี้ งานสังสรรค์. เงื่อนไขนี้ใช้เฉพาะกับกรณีที่สินค้าต้องเสียภาษีมูลค่าเพิ่ม และการทำธุรกรรมจะดำเนินการในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซีย
จากนั้นมูลค่าภาษีจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนรายได้ของหลักทรัพย์ ในกรณีนี้ จะพิจารณาเฉพาะส่วนที่ทำกำไรได้เท่านั้น ซึ่งเกินที่อนุญาตในการคำนวณเริ่มต้น ตามอัตราส่วนการรีไฟแนนซ์ปัจจุบัน
ในกรณีนี้ อัตราการรีไฟแนนซ์คือจำนวนเงินที่ธุรกิจของคุณสามารถรับได้ ดังนั้นหากตัวบ่งชี้นี้สูงกว่าเมื่อซื้อบิลมากกว่าเวลาทำธุรกรรม ผู้ประกอบการจะสูญเสีย ในทางตรงกันข้าม หากอัตราเพิ่มขึ้น เขาจะยังคงอยู่ในกำไรจากการดำเนินการ
รีไฟแนนซ์และประกันภัย
เหนือสิ่งอื่นใด อัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลางมีอิทธิพลในระดับหนึ่งต่อรายได้ของพลเมืองในกรณีที่ทำประกันชีวิต มันทำงานอย่างไร
ตัวอย่างเช่น ลองใช้ประกันประเภทหนึ่งที่เคยเป็นที่นิยมกันมาก่อน - การชดใช้เงินจำนวนหนึ่งเมื่อถึงอายุที่กำหนด สมมุติว่าผู้เอาประกันภัยจ่ายเงินสมทบจากเป็นเจ้าของกระเป๋ามาหลายปีแล้ว และปีแห่งการจ่ายเงินก็มาถึงแล้ว
ที่นี่เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจว่ารัฐเสนออัตราการรีไฟแนนซ์เป็นจำนวนเงินเท่าใด ณ เวลาที่สรุปสัญญาประกันภัย หากในวันที่ชำระเงินจำนวนค่าตอบแทนไม่เกินเบี้ยประกันภัยทั้งหมดที่เพิ่มขึ้นตามค่าสัมประสิทธิ์ที่อยากได้ก็ไม่มีเหตุผลที่จะต้องกลัวอะไรเลย หากตรงกันข้าม คุณจะต้องจ่ายภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาเพื่อรับผลประโยชน์เพิ่มเติมที่ได้รับจากส่วนต่าง
อัตราการรีไฟแนนซ์เปลี่ยนไปในแต่ละปีอย่างไร
ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา อัตราส่วนนี้ผันผวนระหว่าง 7-9% ซึ่งบ่งบอกถึงเสถียรภาพในตลาดการเงินของประเทศ อย่างไรก็ตาม ฉันต้องการจะพิจารณาสถานการณ์ที่อัตราส่งผลโดยตรงต่อพฤติกรรมของธนาคารพาณิชย์
เช่น อัตราการรีไฟแนนซ์เพิ่มขึ้น ในกรณีเช่นนี้ สหภาพเครดิตและสถาบันอื่น ๆ ที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมการให้กู้ยืมจะต้องชดเชยกับความต้องการบริการที่ลดลงที่คาดไว้ ง่ายมาก - ดอกเบี้ยในการจัดหาเงินทุนจะเพิ่มขึ้น
แต่ยังไม่หมดแค่นั้น ค่าสัมประสิทธิ์ดังกล่าวเปลี่ยนไปด้วยเหตุผล เป็นไปได้มากว่าหากสิ่งนี้เกิดขึ้น รัฐกำลังเปิดตัวนโยบายการคลังฉบับใหม่เพื่อควบคุมกระบวนการเงินเฟ้อ และนี่หมายความว่าจะมีการปฏิรูปใหม่ในรูปแบบของกฎหมายและข้อบังคับ ดังนั้นธนาคารจะต้องปรับธุรกิจของตนให้เข้ากับแนวโน้มต่อไป
รีไฟแนนซ์และทุนนิยม
ลองพิจารณาสถานการณ์ตัวอย่างประเทศที่มีเศรษฐกิจตลาดพัฒนาแล้ว - สหรัฐอเมริกา อัตราการรีไฟแนนซ์ในปัจจุบันมีบทบาทสำคัญในการควบคุมการเงินของกระแสเงินสดและการก่อตัวของเงินสำรองของรัฐบาลกลาง ในอเมริกา ตัวบ่งชี้นี้กำหนดเปอร์เซ็นต์ที่ธนาคารพาณิชย์ต้องจ่ายในกรณีที่ใช้เงินสาธารณะชั่วคราว ดังนั้นหากค่าสัมประสิทธิ์นี้ต่ำเพียงพอ ก็ไม่มีอะไรเป็นอุปสรรคต่อระบบการค้า และสามารถดำเนินกิจกรรมการดำเนินงานได้อย่างง่ายดาย อย่างไรก็ตาม ทันทีที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น กิจกรรมของสถาบันสินเชื่อมีความเสี่ยง เนื่องจากโอกาสที่พวกเขาจะสามารถชำระหนี้ของตนเองได้ลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งต่อมาคุกคามด้วยการผิดนัด
อัตราการรีไฟแนนซ์ในรัสเซีย
ครั้งหนึ่ง ตัวบ่งชี้นี้มีบทบาทสำคัญในการควบคุมกระแสเงินสดในประเทศที่กว้างใหญ่ไพศาล ดังนั้นในการต่อสู้กับแนวโน้มเงินเฟ้อในปี 2535-2539 สัมประสิทธิ์นี้ถึง 99%
เมื่อกระแสดังกล่าวซึ่งมีอยู่ในเศรษฐกิจที่ไม่แข็งแรง ได้รับการควบคุมที่ค่อนข้างสำเร็จ ตัวบ่งชี้ก็เริ่มลดลงอย่างต่อเนื่อง ตอนนี้สถาบันการเงินเชิงพาณิชย์สามารถให้เงินกู้ทั้งระยะสั้นและระยะยาวได้อย่างง่ายดายและอยู่ในอัตราที่เพียงพอ (และบางครั้งก็ออกเงินกู้หนึ่งคืนหรือหนึ่งวันหยุดสุดสัปดาห์) โดยไม่ต้องเสียชื่อเสียงหรือผลประโยชน์ของลูกค้า
นอกจากนี้ ควรสังเกตว่า อัตราการรีไฟแนนซ์บนวันนี้ในสหพันธรัฐรัสเซียเป็นเพียงข้อมูลเท่านั้นซึ่งได้รับการประดิษฐานอยู่ในกฎหมายและมีการค้ำประกันจนถึงมกราคม 2559