การวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดหุ้น. พื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค

2024 ผู้เขียน: Henry Conors | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-02-12 13:51

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดหุ้นทำให้คุณสามารถประเมินความสมดุลของอำนาจระหว่าง "กระทิง" และ "หมี" ได้ในเวลาปัจจุบัน การวิเคราะห์ทางเทคนิคเกิดขึ้นจากการที่เทรดเดอร์สังเกตกราฟราคาและระบุกฎของพฤติกรรมที่เกิดขึ้นจากการวิเคราะห์จิตวิทยาตลาด การทำซ้ำของประวัติศาสตร์ และปัจจัยอื่นๆ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดำเนินการโดยใช้ตัวชี้วัดต่างๆ การคาดการณ์ส่วนใหญ่จัดทำโดยผู้ค้ามืออาชีพหลังจากการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ตลาดหุ้นรัสเซียยังด้อยพัฒนาเมื่อเทียบกับตลาดต่างประเทศ การพัฒนาตลาดหุ้นมีส่วนทำให้เครื่องมือทางการเงินขยายตัว นอกจากนี้ยังมีตลาดหุ้นประเภทต่างๆ ตลาดหุ้นหลักเกี่ยวข้องกับการออกและการวางหลักทรัพย์ใหม่เป็นครั้งแรก ตลาดหุ้นรองอาจมีการจัดระเบียบหรือไม่มีการรวบรวมกัน ตลาดหุ้นยังจำแนกตามดินแดน

ขึ้นอยู่กับเครื่องมือทางการเงินที่ซื้อขาย เทรดเดอร์เลือกโบรกเกอร์สำหรับการเข้าถึงการซื้อขาย การจัดอันดับของโบรกเกอร์ Forex ช่วยให้คุณสามารถประเมินจำนวนเครื่องมือทางการเงินที่โบรกเกอร์รายหนึ่งเข้าถึงได้ โบรกเกอร์มีค่าคอมมิชชั่นและเงื่อนไขการทำงานที่แตกต่างกัน จำเป็นต้องคิดให้รอบคอบในการเลือกโบรกเกอร์เพื่อทำการซื้อขาย การจัดอันดับโบรกเกอร์ Forex มีการเปรียบเทียบโบรกเกอร์ในทุกแง่มุมที่สำคัญของงาน

ความแตกต่างระหว่างการวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิค

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเกี่ยวข้องกับการศึกษาปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลต่อราคาในระหว่างการเผยแพร่ข่าวและในระยะยาว ตัวชี้วัดพื้นฐาน ได้แก่ ระดับของ GDP การว่างงาน การเปลี่ยนแปลงของอัตราการรีไฟแนนซ์ ฯลฯ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์กราฟราคาโดยใช้ตัวบ่งชี้ รูปทรงเรขาคณิต แนวรับราคาและแนวต้าน การวิเคราะห์ทางเทคนิคคำนึงถึงแง่มุมทางจิตวิทยาของผู้เล่นในระยะสั้นและระยะกลางอย่างถี่ถ้วนมากขึ้น นักเทรดเกือบทั้งหมดใช้การวิเคราะห์ประเภทนี้ ในขณะที่ผู้เล่นไม่กี่รายใช้การวิเคราะห์พื้นฐาน ซึ่งเกิดจากความจำเป็นในการศึกษาข้อมูลจำนวนมากเพื่อสร้างข้อสรุปที่เป็นกลาง

แม้หลังจากสร้างข้อสรุปตามการวิเคราะห์พื้นฐานแล้ว เทรดเดอร์ก็กำลังมองหาจุดเริ่มต้นที่สะดวกที่สุดสู่ตลาดโดยใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค ผู้ค้าจำนวนมากใช้โปรแกรมพิเศษเพื่อทำการวิเคราะห์ทางเทคนิค โปรแกรมวิเคราะห์ตลาดหุ้นตามกฎจะวิเคราะห์แผนภูมิและระบุสัญญาณจากตัวบ่งชี้ต่างๆ อย่างไรก็ตามน้อยกว่าที่ผู้ค้าส่วนใหญ่มีส่วนร่วมในการวิเคราะห์แผนภูมิด้วยตัวเองโดยไม่ต้องใช้ซอฟต์แวร์เพิ่มเติม การวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดหุ้นเกี่ยวข้องกับการใช้สัญญาณจากอินดิเคเตอร์ต่างๆ ในขณะที่โปรแกรมให้สัญญาณสำหรับอินดิเคเตอร์หนึ่งหรือสองตัว และไม่คำนึงถึงปัจจัยอื่นๆ อีกมาก เช่น การเผยแพร่ข่าวสำคัญ เป็นต้น

สมมติฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค

หน้าที่หลักของตลาดมีดังนี้:

• ในการรวมเงินสดฟรีโดยการขายหลักทรัพย์
• ดึงดูดการลงทุนด้วยการจัดซื้อหลักทรัพย์ของบริษัท
• ในสภาพคล่องระดับสูง

ตลาดหุ้นไม่ได้เป็นนามธรรมอย่างที่เห็น เบื้องหลังหลักทรัพย์ที่วางขายคือการประหยัดที่แท้จริงขององค์กรที่ดำเนินงานซึ่งจัดหางาน ผลิตสินค้า งานหรือบริการ และจ่ายภาษี

มีสมมุติฐานหลักสามประการในตลาดหุ้นที่ผู้ค้ามืออาชีพใช้เพื่อสร้างกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขา:

1. ราคารวมทุกอย่าง
2. ราคาเคลื่อนไหวในทิศทาง
3. ประวัติศาสตร์มันซ้ำรอย

ราคานำทุกอย่างมาพิจารณา เช่นเดียวกับสกุลเงิน ฟอเร็กซ์ ตลาดหุ้นไม่ได้คำนึงถึงเพียงสภาพเศรษฐกิจของประเทศเท่านั้น แต่ยังคำนึงถึงความคาดหวังของเทรดเดอร์ด้วย ความคาดหวังขึ้นอยู่กับข่าวลือ ข่าวสาร และการวิเคราะห์ตลาดพื้นฐาน ตลอดจนข้อมูลวงใน การวิเคราะห์แผนภูมิ ผู้ค้านำความรู้ ข้อมูล ตัวชี้วัด และวิธีการวิเคราะห์อื่น ๆ ของเขาไปใช้ในการพิจารณาทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาที่เป็นไปได้มากที่สุด

ปัจจัยต่างๆ มากมายที่อาจส่งผลต่อราคา เช่น คำกล่าวของนักการเมือง ภัยธรรมชาติ ความคาดหวังของข่าวสำคัญ ฯลฯ ข้อมูลทั้งหมดที่เปิดเผยต่อสาธารณะล้วนมีอยู่ในราคาอยู่แล้ว

ราคาเคลื่อนตัวไปในทิศทาง ตลาดหุ้นก็เหมือนกับตลาด Forex ที่มีแนวโน้ม นั่นคือราคาไม่เคยเคลื่อนไหวแบบสุ่ม สิ่งนี้ได้รับการยืนยันโดยตัวบ่งชี้หลักของการวิเคราะห์ทางเทคนิค - แนวโน้ม

ประวัติศาสตร์มันซ้ำรอย จิตวิทยาของผู้เล่นส่วนใหญ่บ่งบอกถึงการมีอยู่ของสถานการณ์การกระทำบางอย่างที่เปิดใช้งานในสถานการณ์ที่แตกต่างกัน เป็นการทำซ้ำของประวัติศาสตร์ที่มีส่วนช่วยในการจัดสรรกฎทั่วไปสำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาด

ตัวชี้วัดการวิเคราะห์ทางเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดหุ้นดำเนินการโดยการสร้างและใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

1. เส้นแนวโน้ม แนวรับและแนวต้าน
2. รูปทรงเรขาคณิต;
3. ตัวชี้วัดทางเทคนิคของกลุ่มออสซิลเลเตอร์
4. ตัวชี้วัดทางเทคนิคแนวโน้ม

เทรนด์ไลน์

หากราคาขยับขึ้นหรือลง - การเคลื่อนไหวดังกล่าวสามารถเรียกได้ว่าเป็นเทรนด์ หากราคาเคลื่อนที่ไปด้านข้าง แสดงว่าเป็นแนวโน้มด้านข้าง แนวโน้มมีหลายวัฏจักร: กำเนิด การพัฒนา และความสมบูรณ์ เทรดเดอร์กำลังมองหาสัญญาณของแนวโน้มที่จะเข้าสู่ตลาดในทิศทางของมัน คุณต้องออกจากตลาดที่สัญญาณแรกของการสิ้นสุดของแนวโน้ม

การเกิดขึ้นของเทรนด์ในระยะยาวมุมมองตามกฎเนื่องจากปัจจัยพื้นฐาน ดังนั้นเทรนด์สามารถเกิดขึ้นได้ภายใต้อิทธิพลของข่าวสำคัญ หนึ่งในสัจธรรมของการซื้อขายหุ้นกล่าวว่า: อย่าเล่นกับแนวโน้มหรือเล่นในทิศทางของแนวโน้ม หากเทรดเดอร์พยายามที่จะเล่นกับตลาด เขาก็จะขาดทุน

แนวโน้มการพัฒนาอาจใช้เวลานาน แนวโน้มสามารถอยู่ได้นานหลายเดือนหรือหลายปี การสิ้นสุดของแนวโน้มนั้นเกิดจากปัจจัยพื้นฐานเช่นกัน สัญญาณของความสมบูรณ์อาจเป็นความผันผวนของราคาอย่างมากในทิศทางตรงกันข้ามกับแนวโน้ม ความผันผวนดังกล่าวบ่งชี้ว่ามีผู้เล่นรายใหญ่ปิดตำแหน่ง

หากคุณดูแผนภูมิด้านล่าง คุณจะเห็นแนวโน้มขาลง เส้นแนวโน้มในแนวโน้มขาลงถูกลากไปตามจุดสูงสุดของราคา ในแนวโน้มขาลง เส้นของมันถูกลากไปตามราคาต่ำสุด

เพื่อกำหนดแนวโน้ม ผู้ค้ายังใช้ตัวบ่งชี้เพิ่มเติม เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่, ADX และอื่นๆ

แนวรับและแนวต้าน

ระดับแนวต้านคือเส้นที่ราคาแตะหลายครั้งแล้วเด้งกลับ ตัวอย่างเช่น เส้นแนวโน้ม (ในตัวอย่างด้านบน) ทำหน้าที่เป็นแนวต้าน ภาพแสดงให้เห็นว่าราคาแตะเส้นแนวโน้ม แต่ไม่ทำลาย ใกล้เส้นแนวโน้ม มีความจำเป็นต้องเข้าสู่ตลาดในทิศทางของแนวโน้ม หากไม่มีสัญญาณของความสมบูรณ์

หลังจากที่ราคาทะลุแนวต้าน เส้นนี้จะกลายเป็นแนวรับราคา นี่คือแสดงในกราฟราคาด้านล่าง

รูปทรงเรขาคณิต

มีตัวเลขต่อไปนี้ที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของแผนภูมิ: สามเหลี่ยม สี่เหลี่ยมผืนผ้า "ธง" ("ชายธง") "หัวและไหล่" "ด้านบนสามเท่า" "ก้นคู่และสามเท่า" " จานรอง" และอื่นๆ

ตัวเลขทั้งหมดแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: ตัวเลขกลับตัวและต่อเนื่อง รูปแบบการกลับตัวแสดงให้ผู้ซื้อขายเห็นถึงความเป็นไปได้ของการกลับตัวของแนวโน้มในปัจจุบัน และรูปแบบการต่อเนื่องบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปต่อไป ส่วนใหญ่แล้ว วิธีของรูปทรงเรขาคณิตนั้นไม่ได้ถูกใช้โดยตัวมันเอง แต่ใช้ร่วมกับวิธีการวิเคราะห์อื่นๆ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดหุ้น เช่นเดียวกับตลาด Forex เกี่ยวข้องกับการใช้รูปทรงเรขาคณิต ซึ่งเกิดจากพฤติกรรมซ้ำๆ ของเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ในกรณีที่ปรากฏบนแผนภูมิ ทั้งในตลาดหุ้นและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เทคนิคการวิเคราะห์นี้แพร่หลาย

สามเหลี่ยม. สามเหลี่ยมมีสี่ประเภทที่ใช้ในการทำนายพฤติกรรมราคา: จากมากไปน้อย, จากน้อยไปมาก, สมมาตรและสามเหลี่ยมขยาย ตัวเลขนี้เป็นของกลุ่มการกลับรายการ ก่อนเข้าสู่ตลาด เมื่อตัวเลขนี้ก่อตัวบนแผนภูมิ คุณต้องรอการแบ่งเขตของมัน

สี่เหลี่ยม. ตัวเลขนี้เกิดขึ้นเมื่อเส้นแนวรับและแนวต้านที่ชัดเจนปรากฏบนแผนภูมิ สี่เหลี่ยมแสดงถึงความสมดุลของอำนาจในตลาด

"ธง" หรือ "ธง" นี่คือรูปแบบความต่อเนื่องของแนวโน้ม การปรากฏตัวของธงหรือชายธงบนกราฟราคามาพร้อมกับการแก้ไขความเคลื่อนไหวของเทรนด์

"ศีรษะและไหล่". ตัวเลขนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในการก่อตัวในแผนภูมิรายวัน ในกรอบเวลาที่เล็กลง เทรดเดอร์จำนวนน้อยทำงาน ซึ่งหมายความว่าปฏิกิริยาต่อการก่อตัวของตัวเลขนั้นต่ำกว่า ตัวเลขนี้เป็นของกลุ่มการกลับรายการ นอกจากนี้ ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค มักใช้รูปแบบ "หัวกลับหัวและไหล่" ซึ่งในกรณีนี้เรียกว่า "ก้นคู่"

"ทริปท็อป". รูปแบบนี้เป็นของกลุ่มการกลับรายการและสร้างสามยอดในระดับราคาเดียว

"ก้นคู่และสามเท่า". รูปแบบนี้ตรงข้ามกับรูปแบบสามบน ราคาทำสามระดับต่ำในช่วงเดียว

"จานรอง". รูปแบบแนวโน้มการกลับตัว มันมีค่ามากที่สุดในกรอบเวลาที่ยาว - แผนภูมิรายวันและรายสัปดาห์ การก่อตัวของรูปแบบนี้อาจใช้เวลานานกว่าหนึ่งเดือน

ตัวชี้วัดทางเทคนิคเทรนด์

การกำหนดทิศทางของแนวโน้มมีบทบาทสำคัญในการซื้อขาย การเล่นกับตลาดมักจะจบลงด้วยผลกำไร การวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดหุ้นคล้ายกับการวิเคราะห์สกุลเงินมาก

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่. ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือ MA เป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มที่สำคัญที่สุด ตัวบ่งชี้นี้จะแสดงเส้นซึ่งสร้างขึ้นจากราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด เมื่อวางแผนตัวบ่งชี้นี้ ราคาปิดเป็นสิ่งสำคัญที่สุด

ในตลาดการลงทุนมีคำกล่าวไว้ว่า "มือสมัครเล่นเปิดตลาดและมืออาชีพก็ปิดมัน" มันสะท้อนถึงความสำคัญของราคาปิดอย่างเต็มที่ผู้ค้ามืออาชีพเปิดการซื้อขายในปริมาณมากและมีอิทธิพลอย่างมากต่อราคา ด้วยเหตุนี้ราคาปิดจึงมีความสำคัญที่สุด

MA ประเภทที่นิยมที่สุดคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา เลขชี้กำลัง และแบบถ่วงน้ำหนัก Simple Moving Average (SMA) สร้างขึ้นบนพื้นฐานของค่าเฉลี่ยเลขคณิตในช่วงเวลาที่เลือก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนัก (WMA) สร้างขึ้นโดยคำนึงถึงค่าสัมประสิทธิ์ "น้ำหนัก" กล่าวคือ ราคาล่าสุดจะถูกพิจารณาอย่างถี่ถ้วนที่สุด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) นั้นคล้ายกับ WMA แต่คำนึงถึงราคาทั้งหมดของช่วงเวลาก่อนหน้า

โดยปกติเทรดเดอร์จะใช้ MA สองช่วงเวลาที่แตกต่างกัน ในกรณีนี้ สัญญาณที่จะซื้อคือจุดตัดของ MA เร็วโดย MA ที่ช้าจากล่างขึ้นบน สัญญาณที่จะขายคือการข้ามเส้น MA ที่รวดเร็วโดย MA ที่ช้าจากบนลงล่าง

ตัวชี้วัดของกลุ่มออสซิลเลเตอร์

ออสซิลเลเตอร์วัดปริมาณตลาด ตัวชี้วัดกลุ่มนี้เผยให้เห็นโซนซื้อเกินและขายเกินซึ่งมีแนวโน้มว่าจะมีการกลับตัวมากที่สุด ตัวชี้วัดของกลุ่มนี้ให้สัญญาณที่ชัดเจนที่สุดเมื่อราคาเคลื่อนไหวภายในช่อง

ออสซิลเลเตอร์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่เทรดเดอร์ ได้แก่ MACD, Stochastics Oscillator, RSI และอื่นๆ ตัวชี้วัดเหล่านี้ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่เพียงแต่ในตลาดหุ้น แต่ยังรวมถึงตลาดสกุลเงินด้วย

ตัวบ่งชี้ MACD ตัวบ่งชี้นี้สร้างขึ้นบนพื้นฐานของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในช่วงเวลาต่างๆ และออกแบบมาเพื่อกำหนดราคากลับตัว ย่อมาจาก: "MovingAverageConvergence / Divergence" ซึ่งแปลว่า "Convergence /ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ Divergence”

สูตรการคำนวณตัวบ่งชี้นี้มีดังต่อไปนี้: MACD=Fast EMA – EMA ช้า

คุณสมบัติของออสซิลเลเตอร์นี้มีฟิลด์ "เร็ว" และ "ช้า" ซึ่งสอดคล้องกับช่วงเวลาของ EMA ที่เร็วและช้า

เมื่อราคาอยู่เหนือเครื่องหมายศูนย์ของตัวบ่งชี้นี้และกำลังเติบโต แสดงว่ามีการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้น และในทางกลับกัน หากราคาต่ำกว่าเครื่องหมายศูนย์และลดลง แสดงว่ามีการเคลื่อนไหวลง

สัญญาณของตัวบ่งชี้นี้คือราคาข้ามระดับศูนย์ ดังนั้นการข้ามเครื่องหมายศูนย์จากล่างขึ้นบนเป็นสัญญาณซื้อ และจากบนลงล่างเป็นสัญญาณขาย

หากอินดิเคเตอร์แสดงการเคลื่อนไหวของราคาที่ผิดพลาด (ไดเวอร์เจนซ์) แสดงว่านี่เป็นสัญญาณของการกลับตัวของราคา

ตัวบ่งชี้ Stochastics Oscillator Stochastics (Stochastic) ไม่เพียงแต่คำนึงถึงราคาปิดเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเสียงสูงและต่ำในท้องถิ่นด้วย ตัวบ่งชี้นี้มีข้อมูลมากกว่าตัวบ่งชี้อื่น ๆ ของกลุ่มออสซิลเลเตอร์ ตัวบ่งชี้นี้มีไว้สำหรับโซนซื้อมากเกินไปที่สูงกว่าระดับ 80 และโซนขายมากเกินไปที่ต่ำกว่าระดับ 20

สัญญาณเข้าตลาดคือจุดตัดของสองเส้น คล้ายกับสัญญาณของตัวบ่งชี้ MACD ความแตกต่างของออสซิลเลเตอร์นี้ยังทำหน้าที่เป็นสัญญาณที่ดีในการเข้าสู่ตลาด

ตัวบ่งชี้ RSI พารามิเตอร์หลักของตัวบ่งชี้นี้คือระยะเวลาที่สร้างขึ้น ค่าแนะนำของผู้เขียนคือ 14 แต่มักใช้ช่วงเวลา 9 และ 12 ด้วย indicator นี้ใช้เพื่อวัดความแข็งแกร่งของเทรนด์ เป็นการเปรียบเทียบอัตราการขึ้นลงของราคาในช่วงเวลาที่เลือก

หากเส้นตัวบ่งชี้ชี้ขึ้น แสดงว่ามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในตลาด และในทางกลับกัน ตามอัตภาพ ความสมดุลของพลังงาน นั่นคือ ดุลยภาพในตลาดอยู่ที่ประมาณ 50 การข้ามเส้นตัวบ่งชี้ที่ระดับ 50 จากบนลงล่างทำหน้าที่เป็นสัญญาณในการเปิดสถานะขายสั้นเพื่อขาย การข้ามระดับ 50 จากล่างขึ้นบนเป็นสัญญาณให้ซื้อ

กำลังปิด

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดหุ้นบอกเป็นนัยถึงการมีอยู่ของตัวชี้วัดดังกล่าวที่ใช้เฉพาะในตลาดนี้ ซึ่งรวมถึง: NH-L, TRIN, MAS และอื่นๆ มักใช้สำหรับการวิเคราะห์ Forex เป็นตัวบ่งชี้ที่ระบุไว้ในบทความนี้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดหุ้นเกี่ยวข้องกับการใช้ตัวบ่งชี้หลายตัวพร้อมกันซึ่งสามารถเสริมซึ่งกันและกันได้ แต่มีปัจจัยอื่น ๆ ที่ต้องพิจารณาเมื่อคาดการณ์ราคา

ตลาดฟอเร็กซ์มีความเฉพาะเจาะจง การซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นการเก็งกำไรในอัตราแลกเปลี่ยน สกุลเงิน Forex ซื้อขายเป็นคู่ เช่น EUR/USD, GBP/USD ในเวลาเดียวกัน ตัวชี้วัด Forex ยังใช้ในตลาดหุ้น ตลาดหุ้นเป็นแนวคิดที่เป็นนามธรรม แต่มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ด้วยการซื้อหุ้นจำนวนมาก สกุลเงินจะถูกใช้ ซึ่งจะสะท้อนให้เห็นในราคาของมันทันที ในเวลาเดียวกัน ค่าเงินที่อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อหุ้นของบริษัทจำนวนมาก