ตลาดอนุพันธ์ของ Exchange เป็นแพลตฟอร์มเสมือนจริงที่มีการซื้อขายสัญญาพิเศษ - ฟิวเจอร์สและออปชั่น ตราสารเหล่านี้เรียกอีกอย่างว่าอนุพันธ์หรืออนุพันธ์ เพราะมันมาจากสินทรัพย์บางประเภท
ตัวอย่างเช่น ในตลาดหุ้น หุ้นของบริษัทบางแห่งมีการซื้อขาย และในตลาดซื้อขายล่วงหน้า ฟิวเจอร์ส และออปชั่นของหุ้นเหล่านี้ อนุพันธ์มีวันครบกำหนดตายตัว นั่นคือเหตุผลที่ตลาดที่ซื้อขายกันเรียกว่าอนุพันธ์ ในแง่ของปริมาณการซื้อขาย ตลาดอนุพันธ์ได้แซงหน้าตลาดคลาสสิกมานานแล้ว เนื่องจากอนุพันธ์มีข้อได้เปรียบเหนือหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ
เอฟเฟกต์ไหล่
อนุพันธ์ - สัญญาที่มีการชำระเงินรอการตัดบัญชี ในการซื้อฟิวเจอร์สวันนี้ คุณไม่จำเป็นต้องจ่ายราคาเต็ม เมื่อเปิดสถานะ การแลกเปลี่ยนจะบล็อกจำนวนหนึ่งในบัญชีของผู้ซื้อขายเท่านั้น - หลักประกัน ขนาดขึ้นอยู่กับเครื่องมือและสถานการณ์ของตลาดในปัจจุบัน แต่มักจะอยู่ภายใน 5-20% ของมูลค่าสัญญา ปรากฎว่าผู้ค้าสามารถดำเนินการด้วยจำนวนเงินที่มากกว่าเงินของเขาเองหลายเท่า นั่นคือการซื้อขายด้วยเลเวอเรจ เช่น เร่งด่วนตลาดแลกเปลี่ยนมอสโกทำให้สามารถซื้อขายอนุพันธ์สำหรับชิปสีน้ำเงินด้วยเลเวอเรจ 1:7 ฟิวเจอร์สในดัชนี RTS มีการซื้อขายด้วยเลเวอเรจสูงสุด 1:10 และสัญญาสำหรับคู่สกุลเงิน - 1:14
กลไกการให้ยืมดังกล่าวก็มีอยู่ในตลาดหุ้นเช่นกัน แต่จะถูกนำไปใช้โดยค่าใช้จ่ายของกองทุนที่ยืมมา ดังนั้นโบรกเกอร์จึงกำหนดเงื่อนไขของตนเอง ดังนั้น ตามกฎแล้วเลเวอเรจจะไม่เกิน 1:2 และจะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการให้เงินกู้ดังกล่าว และตลาดฟิวเจอร์สทำให้ผู้ค้าสามารถใช้ "เลเวอเรจ" มากขึ้นได้ฟรี
เครื่องมือที่มีให้เลือกมากมาย
ข้อได้เปรียบระดับโลกอีกประการหนึ่งของตลาดฟิวเจอร์สคือเครื่องมือที่หลากหลายสำหรับการซื้อขาย สินทรัพย์อ้างอิงของฟิวเจอร์สและออปชั่นอาจเป็นหลักทรัพย์ คู่สกุลเงิน ดัชนีหุ้น อัตราดอกเบี้ย ตัวบ่งชี้ความผันผวน (อัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์) สินค้าโภคภัณฑ์ - โลหะ พลังงาน สินค้าเกษตร นอกจากนี้ การซื้อขายไม่ได้หมายความถึงการจัดหาสินทรัพย์ที่จำเป็น เช่น น้ำมัน สกุลเงิน หรือธัญพืช ผู้ซื้อขายสามารถเปิดสถานะ ทำกำไร (หรือขาดทุน) และทำการซื้อขายย้อนกลับก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ
ตลาดอนุพันธ์ของมอสโกเอ็กซ์เชนจ์มีเครื่องมือให้เทรดเดอร์มากกว่า 60 รายการ จริงอยู่ พวกเขาส่วนใหญ่ยังไม่ได้เลื่อนขั้น. แต่อนุพันธ์ในรัสเซียมีประวัติที่สั้นมาก และบางที "ยุคทอง" ของพวกมันอาจยังมาไม่ถึง อย่างไรก็ตาม ตลาดซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่นของรัสเซียนั้นสูงกว่าตลาดหุ้นเกือบ 2 เท่าในแง่ของการหมุนเวียนเงินสด
ค่าธรรมเนียมต่ำ
ค่าคอมมิชชั่นเล็กน้อยเป็นคุณสมบัติอื่นที่ทำให้ตลาดฟิวเจอร์สแตกต่าง การแลกเปลี่ยนและนายหน้าเรียกเก็บค่าธรรมเนียมคงที่สำหรับแต่ละสัญญาที่ซื้อหรือขาย ประการแรก สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับผู้ค้าที่ทำธุรกรรมจำนวนมากระหว่างช่วงการซื้อขาย เมื่อใช้กลยุทธ์ดังกล่าวกับหุ้น การหักค่าคอมมิชชันจะนำส่วนแบ่งกำไรของสิงโตไป หรือเพิ่มการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่ในตลาดอนุพันธ์หลายแห่งสำหรับธุรกรรมที่ดำเนินการภายใน ค่าคอมมิชชั่นสำหรับการแลกเปลี่ยนและการเป็นนายหน้าจะถูกตั้งไว้
จำกัดการสูญเสีย
ในตลาดสปอต ผู้ประมูลจำกัดความเสี่ยงต่อการซื้อขายโดยวางคำสั่งหยุด อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาเคลื่อนตัวระหว่างการเคลื่อนไหวที่รุนแรง รวมถึงเหตุผลทางเทคนิค การดำเนินการจึงไม่รับประกัน 100% นักเทรดหลายคนทราบดีว่าการหยุดโดยไม่ได้ตั้งใจสามารถล้มเหลวได้เพียงใด ในขณะเดียวกัน ตลาดซื้อขายล่วงหน้าให้โอกาสในการประกันปัญหาดังกล่าวอย่างเต็มที่ ออปชั่นถูกใช้เพื่อจุดประสงค์นี้ มักจะใช้ร่วมกับฟิวเจอร์สหรือตำแหน่งในสินทรัพย์อ้างอิง เนื่องจากลักษณะเฉพาะของสัญญาออปชั่น ผู้ซื้อไม่สามารถสูญเสียมากกว่าจำนวนเงินที่จ่ายไป วิธีนี้ช่วยให้คุณกำหนดกลยุทธ์ด้านต้นทุนด้วยระดับการสูญเสียและศักยภาพในการเติบโตของกำไรที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
ความสามารถในการสร้างรายได้ในทุกสถานการณ์
อย่างที่คุณทราบ เมื่อซื้อขายหุ้น คุณสามารถทำกำไรได้เฉพาะการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางที่ดีเท่านั้น ที่เทรดเดอร์รายนี้ไม่เพียงแต่ต้องเดาว่าตลาดจะไปที่ใด แต่ยังต้องรอการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งด้วย แต่ตลาดฟิวเจอร์สทำให้สามารถสร้างกลยุทธ์ที่มีศักยภาพในการทำกำไรได้ในทุกสถานการณ์ของตลาด ตัวอย่างเช่น ผู้ที่สามารถสร้างรายได้ด้วยการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง โดยไม่คำนึงถึงทิศทาง กลยุทธ์ดังกล่าวใช้เพื่อรอการเผยแพร่ข่าวที่สะท้อน การเผยแพร่รายงานของผู้ออกบัตร และในกรณีอื่นๆ หรือในทางกลับกัน คุณสามารถสร้างรายได้จากความจริงที่ว่าราคาของสินทรัพย์นั้นหยุดนิ่งมาเป็นเวลานาน คุณสามารถเดิมพันได้ว่าจะขึ้นหรือลงของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง แต่สำหรับตลาดทั้งหมด หรือหารายได้จากการเก็งกำไรระหว่างราคาของสินทรัพย์ในตลาดหุ้นและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับมัน - ในกรณีเร่งด่วน นอกจากนี้ ด้วยการเปิดสถานะในอนุพันธ์ที่ตรงข้ามกับตำแหน่งในสินทรัพย์อ้างอิง คุณสามารถป้องกันความเสี่ยง (ป้องกันความเสี่ยง) ในกรณีที่มีความคาดหวังเชิงลบ ฟิวเจอร์สและออปชั่นช่วยให้คุณสร้างกลยุทธ์ที่หลากหลาย
ด้วยการจัดการอนุพันธ์อย่างเหมาะสม นักเทรดเปิดโอกาสมหาศาลในการหารายได้และปกป้องทรัพย์สินของเขา อย่างไรก็ตาม เราต้องไม่ลืมเกี่ยวกับความเสี่ยงสูงที่อนุพันธ์เกิดขึ้นเมื่อใช้อย่างไม่ระมัดระวัง ประการแรกเกี่ยวข้องกับการดำเนินการเก็งกำไร ท้ายที่สุดต้องขอบคุณเอฟเฟกต์ "ไหล่" ไม่เพียง แต่กำไร แต่ยังขาดทุนเพิ่มขึ้นหลายเท่า ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะใช้หลักการของความเสี่ยงและการจัดการเงินทุนในตลาดซื้อขายล่วงหน้า