เงินเฟ้อและเงินฝืด: แนวคิด สาเหตุและผลที่ตามมา

2024 ผู้เขียน: Henry Conors | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-02-12 13:42

ในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนหรือวิกฤต ผู้คนมักพูดถึงเงินเฟ้อและเงินฝืดที่โรงงาน มีเพียงการเดาว่าแต่ละคนมีความหมายอย่างไรในแนวคิดเรื่องเงินเฟ้อ บ่อยครั้งที่คุณได้ยินว่าเป็น "ผู้ร้าย" ของปัญหาเกือบทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจของประเทศ ใช่ไหม

ภาวะเงินฝืดคืออะไร? นี้เป็นสิ่งที่ดีหรือไม่ดี? อะไรจะดีไปกว่าการพัฒนาเศรษฐกิจ? นี่คือสิ่งที่ต้องทำความเข้าใจในบทความนี้ ซึ่งแนวคิดของกระบวนการเหล่านี้ ประเภท สาเหตุและผลที่ตามมาของกระบวนการเหล่านี้จะถูกเปิดเผยออกมา

เงินเฟ้อ. มันคืออะไร?

เงินเฟ้อเป็นกระบวนการของการสูญเสียมูลค่าของเงิน นั่นคือ ลดกำลังซื้อของพวกเขา พูดง่ายๆ ก็คือ ถ้าปีที่แล้ว 100 rubles สามารถซื้อขนมปังได้ 5 ก้อน ปีนี้ 100 rubles เดิมสามารถซื้อขนมปังชนิดเดียวกันได้เพียง 4 ก้อน

ในช่วงเวลาต่างๆ กระบวนการนี้อาจเกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมและกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกัน กระบวนการของอัตราเงินเฟ้อประกอบด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าจำนวนเงินหมุนเวียนทั้งหมดและมีให้สำหรับประชากรมีมากกว่าที่จะสามารถใช้ซื้อสินค้าหมุนเวียนได้ สิ่งนี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาสำหรับสินค้าเหล่านี้ ในขณะที่รายได้ของประชากรยังคงเท่าเดิม ส่งผลให้เงินจำนวนหนึ่งสามารถซื้อสินค้าน้อยลงเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป

ประเภทของเงินเฟ้อ

นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ทางการเงินระบุการไล่ระดับของเงินเฟ้อจำนวนมากตามเกณฑ์ต่างๆ นี่คือบางส่วนของพวกเขา:

1. ตามระดับของกฎระเบียบของรัฐ อัตราเงินเฟ้อสามารถซ่อนและเปิดได้

Hidden - มีการควบคุมระดับราคาอย่างเข้มงวด ส่งผลให้เกิดการขาดแคลนสินค้า เนื่องจากผู้ผลิตและผู้นำเข้าไม่สามารถขายสินค้าของตนในราคาที่กำหนดโดยรัฐ ส่งผลให้คนมีเงินแต่ไม่มีตังค์ซื้อ ใต้เคาเตอร์มีของหายากขายราคาสูงเกินจริง

เปิด - ราคาทรัพยากรที่ใช้ในการผลิตเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาสินค้าที่ผลิตขึ้นมีราคาสูงขึ้น

2. ในแง่ของอัตราการเติบโต อัตราเงินเฟ้อปานกลาง ควบ และ hyperinflation มีความโดดเด่น

ปานกลาง - ราคาขึ้นไม่แรง แต่ช้า (มากถึง 10% ต่อปี) แต่การเติบโตของค่าจ้างกลับเติบโตช้ากว่านั้นอีก

ควบ – อัตราการเติบโตสูง (11-200%) อัตราเงินเฟ้อดังกล่าวเป็นผลมาจากการละเมิดระบบการเงินอย่างร้ายแรง เงินเสื่อมเร็วมาก

เงินเฟ้อรุนแรงมากอัตราสูงสถานการณ์เกือบควบคุมไม่ได้ (จาก 201% ต่อปี) มันทำให้เกิดความไม่ไว้วางใจอย่างสุดโต่งของเงิน การเปลี่ยนผ่านในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยน เป็นการจ่ายค่าแรงที่ไม่ใช่เงินสด แต่เป็นการชำระในรูปแบบต่างๆ

3. ตามระดับของการมองการณ์ไกล มีการคาดการณ์และเงินเฟ้อที่คาดไม่ถึง

ที่คาดการณ์คืออัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้โดยอิงจากประสบการณ์ปีที่แล้วและข้อสันนิษฐานในช่วงเวลาปัจจุบัน

ไม่คาดคิด - เกินคาด

4. ในชีวิตประจำวัน อัตราเงินเฟ้อยังแบ่งออกเป็นอัตราเงินเฟ้อที่เป็นทางการและอัตราเงินเฟ้อจริง อัตราเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการก็เหมือน "อุณหภูมิเฉลี่ยในโรงพยาบาล" ในการคำนวณส่วนต่างของระดับราคาในช่วงเวลาหนึ่งปี ข้อมูลจะถูกนำมาใช้สำหรับภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจในทุกภูมิภาคของประเทศ จากนั้นระบบจะแสดงค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ดังนั้นปรากฎว่าสินค้าและบริการที่ประกอบขึ้นเป็นกลุ่มของตะกร้าผู้บริโภค (เหล่านี้คืออาหาร, ที่อยู่อาศัยและบริการชุมชน, การศึกษา, การพักผ่อน, ยา, ฯลฯ) เพิ่มขึ้นในราคา 20%, น้ำมัน - 2%, ก๊าซ - 3% ราคาไม้ลดลง 7% ฯลฯ เป็นผลให้อัตราเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการอยู่ที่ 4.5% เป็นค่าที่จะถูกนำมาพิจารณาเมื่อทำดัชนีค่าจ้าง อัตราเงินเฟ้อที่แท้จริงคือสิ่งที่สะท้อนอยู่ในกระเป๋าเงินของผู้คน จากตัวอย่างนี้ มันจะเป็น 20%

สาเหตุของเงินเฟ้อ

การศึกษาและวิเคราะห์สาเหตุของเงินเฟ้อเป็นกระบวนการทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อน ตามกฎแล้ว การเริ่มต้นของกระบวนการเงินเฟ้อไม่ได้เกิดจากสาเหตุเดียว แต่เกิดจากหลายสาเหตุในคราวเดียว ในขณะที่อย่างหนึ่งสามารถติดตามได้จากอีกสาเหตุหนึ่ง ราวกับว่าเป็นห่วงโซ่ อาจเป็นสิ่งภายนอก (ผลที่ตามมาการกระทำของรัฐในเวทีระหว่างประเทศ) และภายใน (กระบวนการทางเศรษฐกิจในประเทศ) รายการหลัก ได้แก่:

1. ลดอัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์

เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าธนาคารกลางของรัฐให้กู้ยืมเงินแก่สถาบันสินเชื่อในอัตราร้อยละหนึ่ง เปอร์เซ็นต์นี้เป็นอัตราการรีไฟแนนซ์ และหากธนาคารกลางลดอัตรานี้ลง องค์กรสินเชื่อก็สามารถให้เงินแก่ประชากรในรูปของเงินกู้ได้ ในอัตราที่ต่ำกว่าเช่นกัน ประชากรใช้เงินกู้มากขึ้น ซึ่งทำให้ปริมาณเงินหมุนเวียนเพิ่มขึ้น นี่เป็นเหตุผลภายใน

2. การลดค่าของสกุลเงินประจำชาติ

นี่คือกระบวนการเมื่อสกุลเงินประจำชาติของประเทศเริ่มอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ เป็นเวลานานคือดอลลาร์สหรัฐและยูโร เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนของรูเบิลลดลง ค่าใช้จ่ายในการซื้อสินค้านำเข้าจะเพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ซึ่งหมายความว่าราคาสำหรับผู้บริโภคจะเพิ่มขึ้น แม้ว่าตลาดภายในประเทศจะเสนอให้เปลี่ยนสินค้านำเข้าบางส่วน แต่ราคาก็จะอยู่ที่ระดับเดียวกันชั่วคราวเท่านั้น เนื่องจากมักใช้วัตถุดิบนำเข้า เชื้อเพลิง และส่วนประกอบในการผลิตสินค้าภายในประเทศ ดังนั้นราคาสินค้าในประเทศก็จะสูงขึ้นด้วย นี่เป็นสาเหตุภายนอก

3. ความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานในตลาดภายในประเทศของรัฐ

ความต้องการรวมที่มากเกินไปนำไปสู่ความจริงที่ว่าการผลิตไม่มีเวลาในการจัดหาสินค้า มีการขาดแคลนสินค้า จึงทำให้ราคาสูงขึ้น นอกจากนี้ ความต้องการรวมที่มากเกินไปอาจเป็นผลมาจากการลดลงในการผลิตสินค้าและในทางกลับกันเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนวัตถุดิบที่นำเข้าและต้นทุนเพิ่มขึ้นเนื่องจากการลดค่าเงินรูเบิล ดังนั้น สาเหตุภายนอกของอัตราเงินเฟ้อมีอิทธิพลต่อการเกิดขึ้นของอัตราเงินเฟ้อภายใน และผลที่ตามมาจะมีการพัฒนาที่ซับซ้อน

4. เหตุฉุกเฉินหรือกฎอัยการศึกในรัฐ

สิ่งนี้ทำให้เกิดการใช้จ่ายที่ไม่ก่อผลโดยไม่ได้วางแผน การใช้รายรับประชาชาติอย่างไม่มีเหตุผล ไม่มีการลงทุนในการพัฒนาการผลิตและของรัฐ และเงินหมุนเวียนฟรีเพิ่มขึ้นโดยไม่เพิ่มสินค้าที่สามารถซื้อได้

5. รัฐขาดดุลงบประมาณ

หากสถานการณ์เกิดขึ้นเมื่อการใช้จ่ายของรัฐบาลเกินรายรับ รัฐบาลจึงเริ่มพิมพ์เงินหรือขายตราสารหนี้ให้ธนาคารหรือประชาชนเพื่อชดเชยการขาดดุลนี้ ส่งผลให้ปริมาณเงินหมุนเวียนเพิ่มขึ้น ในขณะที่จำนวนสินค้ายังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ภาวะเงินฝืด

ภาวะเงินฝืดคืออะไร? โดยพื้นฐานแล้ว นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับเงินเฟ้อ

พูดง่ายๆ ก็คือ ภาวะเงินฝืดคือการลดลงของระดับราคาสินค้าทั่วไป

หากราคาสินค้าและบริการในช่วงเงินเฟ้อสูงขึ้น และกำลังซื้อของเงินลดลง ในทางกลับกัน ในช่วงภาวะเงินฝืด ราคาสินค้าลดลง และกำลังซื้อของเงินเพิ่มขึ้น นั่นคือ เมื่อวานคุณสามารถซื้อขนมปังได้ 4 ม้วนในราคา 100 รูเบิล และวันนี้คุณสามารถซื้อได้ 5 ม้วนในราคา 100 รูเบิลเดียวกัน

เหมือนจะมีอะไรผิดปกติ? นี้เป็นสิ่งที่ดีมากสำหรับประชากร คนส่วนใหญ่และมองว่าภาวะเงินฝืดเป็นกระบวนการที่เป็นที่น่าพอใจอย่างยิ่ง

สาเหตุของภาวะเงินฝืด

1. อุปทานและอุปสงค์ไม่สมดุล

ในสถานการณ์เศรษฐกิจที่ดี อุปสงค์สร้างอุปทานเสมอ หากตรงกันข้าม ก็จะเกิดสถานการณ์ขึ้นเมื่อมีการผลิตและนำเข้าสินค้ามากกว่าที่ประชากรของประเทศสามารถซื้อได้ ดังนั้นราคาของสินค้าจะลดลง

2. ตำแหน่งรอของประชากร

เหตุผลนี้เป็นผลโดยตรงจากเหตุผลแรก ผู้คนไม่รีบร้อนที่จะใช้จ่ายเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการซื้อกิจการขนาดใหญ่ เพราะพวกเขากำลังรอราคาให้ตกต่อไป สิ่งนี้นำไปสู่อุปสงค์ที่ลดลงมากยิ่งขึ้นเมื่อเทียบกับอุปทานที่ไม่เปลี่ยนแปลง

3. เงินสดทำงานลดลงอย่างรวดเร็วในการต่อสู้กับกระบวนการเงินเฟ้อ

พูดง่ายๆ ก็คือภาวะเงินฝืดมาแทนที่เงินเฟ้อ สถานการณ์นี้เกิดขึ้นเมื่อรัฐใช้มาตรการที่เข้มงวดเกินไปหรือมากเกินไปเพื่อป้องกันไม่ให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ตัวอย่างเช่น ระงับการเติบโตของค่าจ้างและเงินบำนาญ การขึ้นภาษีและอัตราคิดลดของธนาคารกลาง ลดการใช้จ่ายภาครัฐ

ผลที่ตามมาของกระบวนการที่ตรงกันข้าม

เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่ามีความคิดเห็นเช่นนี้ อัตราเงินเฟ้อเป็นกระบวนการเชิงลบ และภาวะเงินฝืดเป็นกระบวนการเชิงบวก อย่างไรก็ตาม ทั้งภาวะเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดมีผลกระทบต่อดุลยภาพทางเศรษฐกิจของรัฐ รายการของพวกเขายาวและมักมีผลตามมาอีกประการหนึ่ง อย่างไรก็ตาม พวกเขาสามารถเป็นได้ทั้งด้านลบและด้านบวก ต่อไปนี้เป็นผลกระทบหลักของเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด

ผลที่ตามมาอัตราเงินเฟ้อ

เชิงลบ:

1. ค่าเสื่อมราคาออมทรัพย์ สินเชื่อ หลักทรัพย์ ซึ่งทำให้ไม่ไว้วางใจระบบธนาคาร กิจกรรมการลงทุน
2. เงินหยุดทำงาน การแลกเปลี่ยนปรากฏขึ้น การเก็งกำไรเพิ่มขึ้น
3. การจ้างงานลดลง
4. ความต้องการของประชากรลดลงสำหรับสินค้าและบริการบางอย่างซึ่งนำไปสู่มาตรฐานการครองชีพที่แย่ลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
5. ลดค่าเงินประจำชาติ
6. การผลิตในประเทศลดลง

ผลในเชิงบวก ได้แก่ การกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจและกิจกรรมทางธุรกิจ ซึ่งนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม นี่เป็นปรากฏการณ์ชั่วคราวที่สามารถรักษาไว้ได้ก็ต่อเมื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อตามแผน

ผลของภาวะเงินฝืด

เชิงลบ:

1. ความต้องการของผู้บริโภคที่ลดลงหรือความต้องการที่รอการตัดบัญชี เมื่อผู้คนคาดหวังการลดราคามากขึ้นและไม่รีบร้อนในการซื้อสินค้าและบริการ ดังนั้นราคาจึงตกต่ำลงอีก
2. การผลิตลดลงซึ่งเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้สำหรับความต้องการที่ลดลง จุดประสงค์ในการผลิตสินค้าที่ไม่มีการซื้อคืออะไร
3. ปิดกิจการโรงงานที่ไม่สามารถ "คงอยู่ได้" เนื่องจากความต้องการที่ลดลง
4. การว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากการล้มละลายของบริษัทและการลดขนาดบริษัทที่เหลือ ดังนั้นรายได้ของประชากรจึงลดลง
5. การลงทุนไหลออกจำนวนมาก ซึ่งทำให้สถานการณ์เศรษฐกิจของประเทศแย่ลงไปอีก
6. ทรัพย์สินมากมายค่าเสื่อมราคา
7. ธนาคารหยุดให้กู้ยืมแก่ธุรกิจและประชาชน หรือให้เงินในอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างไม่น่าเชื่อ

กลายเป็นวงจรอุบาทว์และความโกลาหลในเกือบทุกด้านของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ รัฐใด ๆ จะต้องใช้เวลาและความพยายามอย่างมากในการออกจากสถานะนี้และสร้างสมดุลทางเศรษฐกิจ

ช่วงเวลาเชิงบวกสามารถนำมาประกอบกับความอิ่มเอิบใจในระยะสั้นจากราคาสินค้าและบริการที่ต่ำลงเท่านั้น

สรุป

เมื่อเปรียบเทียบอัตราเงินเฟ้อกับภาวะเงินฝืด เราสามารถพูดได้อย่างชัดเจนว่าผลที่ตามมาของกระบวนการทั้งสองนี้มีผลลบต่อเศรษฐกิจของรัฐใดๆ เท่ากัน หากระดับนั้นเกินตัวบ่งชี้ที่ควบคุมได้ที่คาดไว้ นักเศรษฐศาสตร์หลายคนกล่าวว่าผลกระทบของภาวะเงินฝืดนั้นสร้างความเสียหายได้มากกว่า และมันก็ชัดเจน

ในปี 2560 ที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อในรัสเซียตามข้อมูลอย่างเป็นทางการของ Rosstat อยู่ที่ 2.5% ในขณะที่ตัวเลขที่วางแผนไว้ในงบประมาณคือ 4% ด้านหนึ่ง อัตราเงินเฟ้อต่ำเป็นผลดีต่อประชากร ผู้บริโภคสินค้าและบริการทั่วไป เนื่องจากราคาเพิ่มขึ้นเล็กน้อยและในทางทฤษฎีไม่ส่งผลกระทบต่องบประมาณของรัสเซียโดยเฉลี่ย อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของผลกระทบต่อการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศ อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำเป็นสัญญาณของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ต่ำ ซึ่งแน่นอนว่ามีผลกระทบด้านลบต่อการพัฒนาประเทศในช่วงเวลาปัจจุบัน และไม่มีมาตรการแก้ไขที่เหมาะสมในระยะต่อไป

ตามกฎแล้ว กระบวนการของเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดสามารถทำได้สลับกับความถี่ที่แน่นอน สิ่งสำคัญคือความผันผวนไม่ได้เกินขีดจำกัดที่อนุญาตและอยู่ภายใต้การควบคุม

สำหรับการพัฒนาเศรษฐกิจของรัฐที่ประสบความสำเร็จนั้น จำเป็นต้องมีอัตราเงินเฟ้อเพียงเล็กน้อย แต่ถ้าอยู่ที่ระดับของตัวบ่งชี้เชิงบวกที่คาดการณ์ไว้เท่านั้น