ราคาน้ำมันรัสเซีย. โครงสร้างราคาน้ำมันของรัสเซีย

2024 ผู้เขียน: Henry Conors | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-02-12 13:41

ท่ามกลางสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน น้ำมันของรัสเซียเป็นที่สนใจไม่เพียงแต่สำหรับผู้เชี่ยวชาญเท่านั้น แต่ยังรวมถึงประชาชนทั่วไปด้วย รัสเซียอยู่ในหมวดหมู่ของประเทศที่มีเศรษฐกิจแบบดิบ และความเป็นอยู่ที่ดีนั้นเกี่ยวข้องโดยตรงกับราคาทองคำดำในตลาดต่างประเทศ เป็นปัญหาที่จะตอบคำถามอย่างแจ่มแจ้งเกี่ยวกับราคาน้ำมันของรัสเซียเนื่องจากแนวคิดนี้อยู่ในหมวดหมู่ของความคลุมเครือ ความซับซ้อนของสถานการณ์คือเกรดเกรดและประเภทของวัตถุดิบจำนวนมากที่ผสมในอัตราส่วนที่แน่นอนเพื่อผลิตน้ำมัน (Urals) ซึ่งซื้อขายกันมากที่สุดในตลาดต่างประเทศ มีวัตถุดิบอีกประเภทหนึ่งที่ไม่ได้ใช้หรือส่งออก แต่ใช้เฉพาะในอุตสาหกรรมเคมีเท่านั้น

ต้นทุนการพัฒนาน้ำมันที่รวมอยู่ในต้นทุนนั้นเป็นอย่างไร

น้ำมันรัสเซียรวมต้นทุนอุตสาหกรรม ค่าเหล่านี้เป็นค่าใช้จ่ายในการยกของเหลวของบ่อน้ำจากด้านล่างขึ้นสู่หัวหลุมโดยผู้ปฏิบัติงาน ค่าน้ำซึ่งถูกส่งไปยังอ่างเก็บน้ำเพื่อรักษาแรงดัน เงินทุนสำหรับพลังงานไฟฟ้าและวัสดุสิ้นเปลือง ที่ห้ามพลาดสายตาและค่าแรงของคนงาน คำนึงถึงต้นทุนค่าเสื่อมราคาของอุปกรณ์ที่ใช้ในการสกัดวัตถุดิบ ให้ความสนใจในการคำนวณว่าในระหว่างการสกัดวัตถุดิบ ไม่ใช่ทุกหลุมในโรงงานที่มีส่วนเกี่ยวข้องในกระบวนการนี้ บางส่วนอาจอยู่ระหว่างการปรับปรุง ความยากลำบากเกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่าต้นทุนของเงินทุนสำหรับการบำรุงรักษาอุปกรณ์ในช่วงเวลาต่างๆ (วัน เดือน ปี ฯลฯ) อาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อต้นทุนการผลิต เป็นปัจจัยมากมายที่สร้างต้นทุนสุดท้ายของทองคำดำที่กระตุ้นการรับรู้ของแนวคิดเรื่องต้นทุนว่าเป็นมูลค่าที่มีวัตถุประสงค์ล้วนๆ และค่อนข้างไม่ถูกต้อง

ไดนามิกของโครงสร้างต้นทุนน้ำมัน

ราคาน้ำมันรัสเซีย ไม่รวมภาษีและภาษีการสกัดแร่ เพิ่มขึ้นสามเท่าจากปี 2548 เป็นปี 2557 จาก 1,000 เป็น 3,000 รูเบิล สำหรับการส่งออกราคาก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ก่อนหน้านี้มันสอดคล้องกับ 600 rubles และวันนี้มันคือ 1800 rubles สอดคล้องกับแนวโน้ม ภาษีชดเชยเองก็เพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นทั้งภาพสะท้อนของต้นทุนน้ำมันและเป็นการสะท้อนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ สำหรับต้นทุนการผลิตวัตถุดิบโดยประมาณเป็นดอลลาร์ในช่วงเวลาที่อธิบายไว้ (2548-2557) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน หากผู้เชี่ยวชาญก่อนหน้านี้ประเมินบาร์เรลที่พัฒนาแล้วที่ 5 ดอลลาร์ ในวันนี้ราคาของมันจะไม่ต่ำกว่า 14 ดอลลาร์ ตัวชี้วัดที่เพิ่มขึ้นอย่างมากเป็นผลมาจากความจริงที่ว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ราคาของทองคำดำเริ่มรวมค่าใช้จ่ายในการสำรวจเงินฝากใหม่และการลงทุนทั่วไปในอุตสาหกรรม. ปริมาณสำรองน้ำมันของรัสเซียที่สำรวจในสมัยสหภาพโซเวียตได้หมดลงแล้วและเราต้องมองหาแหล่งแร่ใหม่ซึ่งไม่ถูก บริษัทต่างๆ เริ่มพิจารณาต้นทุนการดำเนินงาน

สิ่งที่รวมอยู่ในราคาน้ำมันในตัวอย่างของ Rosneft

การศึกษาโครงสร้างราคาน้ำมันอย่างกระชับโดยอิงจากผลงานของบริษัท Rosneft ซึ่งอิงตามการประเมินรายงานของบริษัทเป็นเวลาหกเดือน ทำให้สามารถคำนวณได้หลายอย่าง ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะพบว่าต้นทุนวัตถุดิบ 55–57% ประกอบด้วยภาษีและค่าธรรมเนียมต่างๆ ที่บริษัทจ่ายให้กับรัฐ นี่แสดงให้เห็นว่าเงินทุนส่วนใหญ่จากการขายน้ำมันแต่ละบาร์เรลใช้ไปกับ MET ภาษีศุลกากร ภาษีเงินได้ และเงินสมทบพิเศษสำหรับพนักงานบริษัท (ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาและประกันสังคม)

เปอร์เซ็นต์โดยละเอียดของปัจจัยด้านราคา

มาดูกันว่ากำไรจากการขายน้ำมันของ Rosneft ไปอยู่ที่ใด:

• 10% ของราคาครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการพัฒนาและสำรวจเงินฝากใหม่ ค่าใช้จ่ายในการติดตั้งและติดตั้งอุปกรณ์ การค้นหาผู้ซื้อและการเซ็นสัญญา การดูแลและรับรองความมั่นคงทางธุรกิจ
• 8 4% ของราคาครอบคลุมการส่งมอบวัตถุดิบให้ผู้ซื้อ ไม่ว่าจะเป็นผู้ใช้ปลายทางหรือไม่
• 7, 6% คือค่าเสื่อมราคาและค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ประเภทวัสดุ (อาคารและโครงสร้าง ท่อส่งน้ำมันและอุปกรณ์ ฯลฯ);
• 8, 6% -เป็นการชำระค่าบริการของบริษัทช่วย โดยเฉพาะค่าซ่อมอุปกรณ์หรือค่าน้ำมัน

เพียง 13.2% ของรายได้จากการดำเนินงาน และยังคำนวณค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสุทธิและกำไรสุทธิจากกิจกรรมที่ไม่ได้ดำเนินการ ยอดคงเหลืออาจมีการปรับอัตราแลกเปลี่ยนและการเก็บภาษี ไม่ว่าราคาน้ำมันของรัสเซียจะเป็นอย่างไร Rosneft จะได้รับเพียง 9% ของราคาที่เกิดขึ้นในตลาดโลก

น้ำมัน Rosneft ในรูปดอลลาร์

ผู้เชี่ยวชาญที่พยายามคำนวณต้นทุนโดยประมาณของการผลิตน้ำมันรัสเซียตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ได้ตรวจสอบบริษัท "Rosneft" พวกเขาพบว่า บริษัท แบ่งค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกเป็นสามประเภท นี่คือ:

• ค่าใช้จ่ายในการผลิตและดำเนินงาน;
• ทั่วไปและการบริหาร
• ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการสำรวจน้ำมันและก๊าซ

รายงานระบุว่าค่าใช้จ่ายภายในของบริษัทคิดเป็น 17.5% ของรายได้ของบริษัท ต้นทุนภายนอกเพิ่มขึ้น 17% ของกำไร ดังนั้นการผลิตน้ำมันและการส่งมอบ บริษัท มีค่าใช้จ่ายไม่เกิน 35 เหรียญ แต่หากว่าต้นทุนเชื้อเพลิงในตลาดเท่ากับ 100 เหรียญ หากสามารถปรับค่าใช้จ่ายให้เหมาะสมโดยการลดตำแหน่งที่ซ้ำกันและลดเงินเดือนด้วยโบนัส เช่นเดียวกับในกรณีที่ระยะเวลาการเสื่อมราคาของเครื่องจักรเพิ่มขึ้น จะกลายเป็นต้นทุน 25-27 ดอลลาร์ นี่คือแสดงให้เห็นว่าเมื่อค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น น้ำมันก็ตกลงในราคา แต่ไม่ใช่บริษัทน้ำมันที่ขาดทุน แต่เป็นรัฐที่ได้รับภาษีจากการขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมแบบครบวงจรที่เกินราคาน้ำมัน

ราคาใดในตลาดโลกที่อุตสาหกรรมน้ำมันของรัสเซียสามารถต้านทานได้

น้ำมันและเศรษฐกิจรัสเซียเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิด และต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงอย่างหายนะในแวบแรกอาจทำให้บริษัทในประเทศจำนวนมากตกตะลึง ตามข้อมูลจากแหล่งข่าวอย่างเป็นทางการ ในช่วงวันหยุดการซื้อขายในตลาดน้ำมันโลก (7 มกราคม 2015) แบรนด์ WITI ซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีที่ 47.33 ดอลลาร์ North Sea Brent ไม่ต่ำกว่า 50.77 ดอลลาร์ ผู้เชี่ยวชาญที่ศึกษาตลาดเพื่อขายทรัพยากรต่างๆ เช่น วัตถุดิบและน้ำมัน ให้การคาดการณ์ในเชิงบวกอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทน้ำมันจะสามารถดำเนินชีวิตในปี 2558 ได้โดยไม่มีปัญหาใดๆ ตามรายงานของหน่วยงานวิเคราะห์ Regnum ระดับจุดคุ้มทุนของบริษัทน้ำมันในประเทศเกือบทั้งหมดอยู่ที่ 30 ดอลลาร์ การผลิตน้ำมันแห้งโดยไม่มีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง ทำให้บริษัทมีค่าใช้จ่ายระหว่าง 4 ถึง 8 ดอลลาร์ แม้จะมีการหักเงินโดยบริษัทน้ำมันประมาณ 70% ของกำไรไปยังคลังของรัฐ แต่อุตสาหกรรมก็มีกำลังสำรองที่ค่อนข้างใหญ่ กระทรวงพลังงานของรัสเซียวางแผนที่จะรักษาระดับการผลิตเชื้อเพลิงไว้ที่ 525 ล้านตัน แม้จะมีการคว่ำบาตรจากตะวันตกอย่างเข้มงวดและการเข้าถึงทั้งสินเชื่อและเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมอย่างจำกัดการพัฒนาวัตถุดิบบนหิ้ง

การทำกำไรของการผลิตน้ำมันในรัสเซีย

การทำกำไรของการผลิตน้ำมันในรัสเซียค่อนข้างสูงและอย่างที่เราค้นพบ อุตสาหกรรมจะทนต่อภาระเมื่อต้นทุนเชื้อเพลิงลดลงเหลือ 30 ดอลลาร์ วันนี้แบรนด์ Urals ซื้อขายที่ระดับ 61.77 ดอลลาร์ ฤดูใบไม้ร่วงจะกระทบเฉพาะงบประมาณของรัฐของประเทศ หากบริษัททำงาน "เป็นศูนย์" พวกเขาจะไม่สามารถบริจาคเงินในคลังของรัฐได้ และการปิดอุตสาหกรรมโดยสมบูรณ์จะ "ให้รางวัล" แก่รัฐที่มีผู้ว่างงานอย่างน้อย 5 ล้านคน ทุกวันนี้ เนื่องจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศและเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่เติบโตขึ้น ทำให้ผู้ผลิตน้ำมันพยายามผลิตน้ำมันด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุด พวกเขาหยุดลงทุนในบริษัทของตน หยุดการต่ออายุกองทุน หยุดการสำรวจ และเพิ่มระยะเวลาค่าเสื่อมราคาของอุปกรณ์ให้สูงสุด การคาดการณ์นี้ให้คำมั่นว่าราคาน้ำมันจะเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้ การเกิดขึ้นของเงินทุนฟรีและการชดเชยสำหรับรายการค่าใช้จ่ายที่ถูกระงับชั่วคราว หากราคาที่ต่ำในตลาดน้ำมันยังคงอยู่เป็นเวลานานมาก ไม่เพียงแต่ผู้ผลิตน้ำมันเองเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสถานะดังกล่าวด้วย ก็จะต้องเผชิญกับปัญหา แม้ว่าจะมีน้ำมันในรัสเซียอยู่มากเพียงใด แต่แหล่งของน้ำมันยังต้องได้รับการพัฒนา เนื่องจากโครงการที่พัฒนาแล้วจะหมดลงเมื่อเวลาผ่านไป อุตสาหกรรมอาจเผชิญกับการล่มสลายหากเปอร์เซ็นต์ของน้ำมันที่กู้คืนได้ยากเพิ่มขึ้น ปัจจุบันคิดเป็น 70% ของปริมาณการผลิตทั้งหมด ส่งผลให้ต้นทุนวัตถุดิบสูงขึ้นซึ่งจะทำให้อุตสาหกรรมทำงานได้แทบไม่ได้กำไร

ส่วนเกินการนำเข้าเท่านั้น

ถึงแม้แหล่งน้ำมันของรัสเซียจะมีต้นทุนต่ำ แต่ก็ไม่ควรลืมว่ามีเพียงการส่งออกส่วนเกินเท่านั้น ปริมาณของผลิตภัณฑ์น้ำมันที่รัฐไม่สามารถบริโภคได้ ด้วยการลดการผลิตจะไม่มีการส่งสินค้าเพื่อการส่งออก มีความเป็นไปได้ที่สหพันธรัฐรัสเซียจะฝึกอบรมใหม่อย่างรวดเร็วจากผู้ส่งออกไปยังผู้นำเข้า เป็นผลให้น้ำมันรัสเซียสำหรับรูเบิลจะมีเฉพาะภายในประเทศและต้นทุนเชื้อเพลิงจะถูกกำหนดโดยรัฐเองโดยไม่เน้นที่ตลาดโลก สถานการณ์คล้ายคลึงกันในประเทศจีน ซึ่งผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่อันดับสี่ของโลก ถูกบังคับให้ซื้อเชื้อเพลิง สถานการณ์พลิกกลับในปี 2547 อินโดนีเซียซึ่งเพิ่งเป็นสมาชิกของกลุ่ม OPEC กำลังซื้อวัตถุดิบอย่างแข็งขัน เราสามารถพูดถึงโรมาเนียได้ ซึ่งจนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ได้จัดหาทองคำสีดำให้กับยุโรป และตอนนี้เองที่ซื้อเชื้อเพลิงในคาซัคสถานและรัสเซีย

สถานการณ์ตลาดน้ำมันในประเทศ

เมื่อต้องรับมือกับคำถามว่าน้ำมันของรัสเซียมีราคาเท่าไร ก็ควรที่จะพูดนอกเรื่องโครงสร้างของตลาดในประเทศ ตามการประมาณการเบื้องต้นและทั่วไป จาก 60 ถึง 80% ของตลาดบริการบ่อน้ำมันถูกครอบครองโดยบริษัทตะวันตกสี่แห่ง เหล่านี้คือ Schlumberger และ Baker Hughes, Weatherford และ Halliburton และปัจจุบันมีส่วนในการดูดซับ Baker Hughes อย่างแข็งขัน สถานประกอบการถูกควบคุมอย่างเข้มงวดมาตรการคว่ำบาตรของอเมริกาที่มีต่อรัสเซีย มีความเป็นไปได้สูงที่การมีส่วนร่วมของ บริษัท ในการพัฒนาอุตสาหกรรมรัสเซียจะสิ้นสุดลงอย่างสมบูรณ์ แต่ไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับข้อเท็จจริงนี้ อุตสาหกรรมน้ำมันของรัสเซียพึ่งพาการนำเข้าเป็นอย่างมาก ตัวอย่างเช่น การทำงานบนหิ้งของอาร์กติกโดยปราศจากการมีส่วนร่วมของผู้เชี่ยวชาญจากสหรัฐอเมริกาและอุปกรณ์ของพวกเขานั้นเป็นไปไม่ได้ ประมาณ 30% ของเชื้อเพลิงทั้งหมดในประเทศนั้นจัดทำโดย fracking การขุดเจาะหลุมลาดเอียงและแนวนอน การสำรวจทางธรณีฟิสิกส์ที่มีเทคโนโลยีสูงตามข้อมูลที่มีอยู่ ดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญจากต่างประเทศด้วยการสนับสนุนของโครงสร้างที่เกี่ยวข้องกับพวกเขา การยุติการเป็นหุ้นส่วนกับอเมริกาจะทำให้การผลิตน้ำมันสูญเสียครั้งใหญ่และต้นทุนจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แน่นอนว่านี่เป็นเพียงทฤษฎีหนึ่งที่มีความเป็นไปได้ในการพัฒนาเหตุการณ์ ซึ่งอาจเป็นที่ยอมรับหรือไม่ยอมรับได้ว่าเป็นความจริง

ทำไมน้ำมันรัสเซียถึงแพงขึ้นได้

ต้นทุนน้ำมันได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย ตั้งแต่ต้นทุนอุปกรณ์การผลิตน้ำมันไปจนถึงราคาแร่ใหม่ที่กำลังก่อตัว ผู้เชี่ยวชาญที่ศึกษาปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาของทรัพยากรอย่างเช่น น้ำมันอย่างเป็นระบบ ไม่ได้ให้การพยากรณ์ที่ให้กำลังใจมากนัก บริษัทน้ำมันประสบปัญหาในการสกัดคาร์บอน เนื่องจากการพัฒนาแหล่งใหม่ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก ตัวแทนของกระทรวงทรัพยากรธรรมชาติของสหพันธรัฐรัสเซียกล่าวว่ายุคของทรัพยากรที่ยากต่อการกู้คืนอยู่ในเกณฑ์แล้วตัวเลขของพวกเขาเกินแล้ว70%. การลดลงของปริมาณสำรองน้ำมันในแหล่งดั้งเดิมในอนาคตอันใกล้อาจทำให้ต้นทุนของทรัพยากรเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในการดำเนินโครงการที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาน้ำมันในแหล่งที่ยากต่อการเข้าถึง ได้มีการจัดตั้งพื้นที่ทดสอบพิเศษขึ้นในอาณาเขตของภูมิภาค Tomsk, Khanty-Mansiysk Autonomous Okrug และใน Tatarstan ผู้นำหลายคนในอุตสาหกรรมน้ำมันเน้นย้ำว่าคุณภาพของน้ำมันของรัสเซียค่อยๆ เสื่อมถอยลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีความจำเป็นต้องใช้เทคโนโลยีใหม่ในการทำให้เชื้อเพลิงบริสุทธิ์เพิ่มเติม แม้ว่ารัสเซียจะปรารถนาที่จะลงทุนในอุตสาหกรรมและปรับปรุงคุณภาพน้ำมันที่ผลิตได้ แต่โครงการทั้งหมดยังคงเป็นโครงการและบริษัทในประเทศยังคงใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ต่อไป ปัจจุบันบริษัทเองไม่มีทรัพยากรอิสระที่จะลงทุนในการปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัยและการกรองวัตถุดิบจากสิ่งเจือปนที่ลดต้นทุนในตลาดและส่งผลกระทบต่อคุณภาพ อุตสาหกรรมนี้อยู่ในสถานะคงที่ และบริษัทน้ำมันถูกแช่แข็งโดยคาดว่าจะมีราคาทองคำดำเพิ่มขึ้น