เมื่อดอลลาร์กลายเป็นสกุลเงินโลก: ในปีอะไรและทำไม?

2024 ผู้เขียน: Henry Conors | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-02-12 13:38

ระบบ Bretton Woods ที่ซึ่งกฎเกณฑ์ต่างๆ ก่อตั้งขึ้นโดยที่การเงินโลกดำเนินการอยู่ในปัจจุบัน ได้รับการอนุมัติเมื่อ 75 ปีที่แล้ว ทำไมดอลลาร์สหรัฐถึงกลายเป็นสกุลเงินของโลก? เหตุการณ์พัฒนาต่อไปอย่างไร? เงินดอลลาร์กลายเป็นสกุลเงินของโลกในปีใด มาเรียงตามลำดับค่ะ

วาระ

เมื่อผลลัพธ์หลักของสงครามโลกครั้งที่สองถูกสรุปและตระหนัก หนึ่งในคำถามหลักที่เหลืออยู่มีดังต่อไปนี้: ชุมชนการเงินทั่วโลกจะพัฒนาต่อไปตามกฎหมายใด และโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคำนึงถึงเศรษฐกิจขนาดใหญ่ ความสูญเสียที่หลายประเทศเผชิญ วาระนี้รวบรวมผู้เข้าร่วมประชุม 720 คนจาก 44 ประเทศในปี 2487 ที่ Bretton Woods รัฐนิวแฮมป์เชียร์ สหรัฐอเมริกา

ผู้เข้าร่วมและแรงจูงใจ

เมื่อเงินดอลลาร์กลายเป็นสกุลเงินโลก สหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักรเป็นผู้กำหนดอนาคตที่ Bretton Woods - เป็นตัวแทนของประเทศเหล่านี้ที่เสนอตำแหน่งสำคัญสองตำแหน่ง ซึ่งหนึ่งในนั้นกำหนดตำแหน่งของโลก เศรษฐกิจในทศวรรษหน้า

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังอเมริกัน G. Morgentau เป็นประธานการประชุม คณะผู้แทนของบริเตนใหญ่นำโดยนักเศรษฐศาสตร์ชื่อดัง J. Keynes สหรัฐอเมริกา - โดยประธานกระทรวงการคลัง G. White ประเทศจีน - โดย Chiang Kai-shek นายกรัฐมนตรีสหภาพโซเวียต - รัฐมนตรีช่วยว่าการโซเวียต สหภาพการค้าต่างประเทศ M. Stepanov

แรงจูงใจหลักสำหรับการประชุม:

• ความโกลาหลในระบบเศรษฐกิจระหว่างสงครามระหว่างปี 1918 ถึง 1939;
• การล่มสลายของมาตรฐานทองคำ (ทองคำเป็น “รูปแบบ” ของเงินนอกประเทศก่อนสงครามโลกครั้งที่ 1);
• ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในสหรัฐอเมริกา นโยบายศุลกากรพิเศษ โดดเด่นด้วยภาษีนำเข้าสินค้าสูง

อาจจะเป็นบังกอร์

คณะผู้แทนอังกฤษเสนอให้แนะนำ "bancor" ซึ่งเป็นหน่วยการเงินที่จะอยู่เหนือสกุลเงินของประเทศ และละทิ้งทองคำโดยสิ้นเชิง ตัวแทนสหรัฐแนะนำให้ใช้เงินดอลลาร์เป็นสกุลเงินโลก ซึ่งออกโดยระบบสำรองของสหรัฐตั้งแต่เริ่มสงครามโลกครั้งที่หนึ่ง

นอกจากนี้ยังเสนอให้จัดตั้งกองทุนการเงินระหว่างประเทศเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนที่มีเสถียรภาพและรับรองความสมดุลของการชำระเงินของแต่ละรัฐ และธนาคารระหว่างประเทศเพื่อการบูรณะและการพัฒนา - เพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจที่ถูกทำลายจากสงคราม

ตำแหน่งของสหรัฐฯ ไม่ได้ชนะเพราะคณะผู้แทนเชื่อมั่นในข้อเสนอของตน เหตุผลก็คืออำนาจ (ในด้านการเมือง เศรษฐกิจ และการทหาร) ของอเมริกาหลังสงคราม สหรัฐอเมริกาได้รับผลกระทบจากสงครามและเศรษฐกิจน้อยลงเพิ่งชนะ ทองคำสำรองประมาณ 70% ถูกรวมไว้ที่ชั้นใต้ดินของ Ford Knox

บทบาทของสหภาพโซเวียต

ทำไมเงินดอลลาร์ถึงกลายเป็นสกุลเงินโลกในโลกสองขั้ว? อะไรคือบทบาทของสหภาพโซเวียตในระบบ Bretton Woods ซึ่งตกลงที่จะเปลี่ยนแปลงโครงสร้างทางการเงินของโลกที่มีบทบาทโดดเด่นของเงินดอลลาร์? เห็นได้ชัดว่าการตัดสินใจไม่ได้ทำโดยหัวหน้าคณะผู้แทน Stepanov แต่โดย I. V. Stalin เอง ผู้นำเข้าใจดีว่าวอชิงตันจะใช้การประชุมเพื่อยึดครองโลกอย่างถูกกฎหมาย

นักประวัติศาสตร์หยิบยกสมมติฐานหลายประการว่าทำไม ในสถานการณ์เช่นนี้ สตาลินจึงตกลงที่จะเข้าร่วมการประชุมของคณะผู้แทนจากสหภาพโซเวียตในการประชุม เงินดอลลาร์กลายเป็นสกุลเงินของโลกในปีก่อนสิ้นสุดสงคราม เป็นที่คาดหวังว่าอเมริกาจะเปิดแนวรบด้านตะวันตก โครงการให้ยืม-เช่าจะดำเนินต่อไป ตามการจัดหาอาวุธ อาหาร อุปกรณ์และสินค้าอื่น ๆ ให้กับสหภาพโซเวียต มีความหวังสำหรับความช่วยเหลือทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ หลังสิ้นสุดสงคราม

ดอลลาร์กลายเป็นสกุลเงินโลกได้อย่างไร? กล่าวโดยย่อ ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศบังคับให้สหภาพโซเวียตต้องเช็คอินที่ Bretton Woods ซึ่งโซเวียตไม่ได้ตัดสินใจอะไรเลย ตำแหน่งของสหรัฐอเมริกามีบทบาทอย่างมาก ดังนั้นจึงเป็นดอลลาร์ที่กลายเป็นหน่วยชั้นนำของโลก

จุดสูงสุดของดอลลาร์

ภายใต้เศรษฐศาสตร์ใหม่ อัตราแลกเปลี่ยนถูกตรึงไว้ที่ดอลลาร์และดอลลาร์เป็นทองคำ มีการตั้งราคาเฉพาะสำหรับโลหะมีค่า: $35 ต่อออนซ์ สกุลเงินประจำชาติของประเทศอื่น ๆ ได้กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ได้รับค่าใช้จ่ายเฉพาะ

เมื่อเงินดอลลาร์กลายเป็นสกุลเงินของโลก ข้อตกลงในการจัดตั้งกองทุนการเงินระหว่างประเทศได้ลงนามและให้สัตยาบันโดยรัฐยี่สิบเก้ารัฐ สองสามเดือนต่อมากองทุนก็เริ่มดำเนินการตามภารกิจ IBRD ซึ่งต่อมากลายเป็นธนาคารโลก เริ่มดำเนินการในปี พ.ศ. 2489

จุดอ่อน

เมื่อเงินดอลลาร์กลายเป็นสกุลเงินโลก นักวิจารณ์เห็นความอ่อนแอในระบบใหม่ทันที คำสั่งที่จัดตั้งขึ้นจะสามารถทำงานได้ตราบเท่าที่กองทุนทองคำของสหรัฐฯ รับรองการแปลงดอลลาร์จากต่างประเทศเป็นทองคำ เมื่อมูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้น ทองคำสำรองของสหรัฐฯ ก็ละลายไปต่อหน้าต่อตาเรา บางครั้งสามตันต่อวัน ในเรื่องนี้ การแลกเปลี่ยนถูกจำกัด: ฉันสามารถดำเนินการในกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เท่านั้น แต่อย่างไรก็ตาม จากปี 1949 ถึง 1970 ทุนสำรองของ Ford-Knox ลดลงจาก 21.8 เป็น 9.8,000 ตันของทองคำ

แจกจ่ายทอง

Charles de Gaulle - ฝ่ายตรงข้ามของลำดับความสำคัญของดอลลาร์ - เปลี่ยนจากการวิพากษ์วิจารณ์ระบบที่จัดตั้งขึ้นเป็นการดำเนินการจริง ในระหว่างการเยือนอเมริกา เขามอบเงินจำนวน 750 ล้านดอลลาร์เพื่อแลกกับทองคำ ทางการสหรัฐถูกบังคับให้แลกเปลี่ยนเงินเพราะปฏิบัติตามพิธีการ

ตามหลังฝรั่งเศส ญี่ปุ่น เยอรมนี แคนาดา และประเทศขนาดใหญ่อื่นๆ ได้มอบเงินจำนวนมหาศาลเพื่อการแลกเปลี่ยน จากแรงกดดันทางการเงินมหาศาล อเมริกาจึงละทิ้งภาระผูกพันระหว่างประเทศเพียงฝ่ายเดียวในการสนับสนุนสกุลเงินประจำชาติด้วยทองคำ

ในตอนต้นของอายุเจ็ดสิบมีจุดสิ้นสุดในการแจกจ่ายทองคำสำรองเพื่อสนับสนุนยุโรป การขุดโลหะมีค่าไม่ได้อยู่ข้างหน้าการเติบโตในการค้าระหว่างประเทศอย่างชัดเจน ความเชื่อมั่นของชุมชนโลกต่อค่าเงินดอลลาร์ลดลง ในขณะที่ดุลการชำระเงินขาดดุลเพิ่มขึ้น ศูนย์กลางเศรษฐกิจใหม่ได้ปรากฏขึ้นในโลกแล้ว

ลดค่าเงินดอลลาร์

เมื่อเงินดอลลาร์กลายเป็นสกุลเงินสำรองของโลก สหรัฐฯ ก็สามารถคืนเงินกระดาษด้วยทองคำได้ แต่ในช่วงอายุเจ็ดสิบต้นๆ ระบบสำรองของสหรัฐฯ ถูกบังคับให้ลดปริมาณทองคำลงครึ่งหนึ่ง อันที่จริงแล้วคือการดำเนินการลดค่าเงิน ในฤดูร้อนปี 1971 ฝ่ายบริหารของ Nixon ได้ยกเลิกการแปลงทองคำในอัตราคงที่อย่างเป็นทางการ อัตราแลกเปลี่ยนคงที่เป็นเรื่องของอดีตเพราะมันไม่ได้พิสูจน์ตัวเอง ระบบจาเมกาที่ใช้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินฟรีและอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวได้เข้ามาแทนที่แล้ว

ชีวิตหลังความตาย

ข้อกำหนดหลักของระบบยังใช้งานได้จนถึงวันนี้ ตัวอย่างเช่น IMF และธนาคารโลกยังคงเป็นสถาบันสินเชื่อที่ใหญ่ที่สุด แม้ว่ากิจกรรมของพวกเขาจะถูกวิพากษ์วิจารณ์มากขึ้นเรื่อยๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากวิกฤตโลกปี 2008

ความไม่พอใจเกิดจากการออกเงินกู้ในเงื่อนไขที่เข้มงวด ซึ่งต้องลดต้นทุน ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนาประเทศวิกฤต กองทุนการเงินระหว่างประเทศยังคงถูกครอบงำโดยกลุ่มประเทศ G7 แม้ว่าในความเป็นจริงในปัจจุบันเศรษฐกิจที่กำลังพัฒนาอย่างมีพลวัต เช่น กลุ่มประเทศ BRICS กำลังเพิ่มขึ้น

แม้จะมีการวิพากษ์วิจารณ์ แต่เงินดอลลาร์ยังคงมีบทบาทสำคัญ และปัจจุบันคือช่องทางหลักในการชำระเงินในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศ ซึ่งช่วยให้ทางการสหรัฐฯ สามารถออกเอกสารใหม่ได้ดอลลาร์ที่ไม่มีสิ่งใดหนุนหลังแล้ว

ดอลลาร์อ่อนค่า

เมื่อเงินดอลลาร์กลายเป็นสกุลเงินโลก มหาอำนาจที่อาจสงสัยว่าระบบจะทำงานได้สำเร็จเพียงสามสิบปีเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ระบบ Bretton Woods ได้รับการออกแบบมาเพื่อเติมชีวิตใหม่ให้กับเศรษฐกิจโลกที่หมดแรงจากสงคราม ในช่วงระบบ Bretton Woods การหมุนเวียนของการค้าในโลกเพิ่มขึ้นเกือบห้าเท่า และเมื่อสิ้นสุดศตวรรษที่ผ่านมา ผู้เชี่ยวชาญถึงกับเรียกสิ่งนี้ว่า “ยุคทองของเศรษฐกิจตลาด”

นักวิเคราะห์สมัยใหม่มักจะคิดว่าระบบนี้เป็นอนุสรณ์ของอดีต โครงสร้างของเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมา เครื่องมือทางการเงินรูปแบบใหม่ได้ปรากฏขึ้นแล้ว และนักลงทุนไม่ได้ถูกชี้นำโดยเงินดอลลาร์เท่านั้นอีกต่อไป หน้าที่ของธนาคารแห่งชาติ เงื่อนไขในการโอนทุนที่เป็นรูปธรรมจากเศรษฐกิจของประเทศหนึ่งไปยังอีกประเทศหนึ่งมีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่

การคาดการณ์และความคิดเห็น

นักวิเคราะห์ทางการเงินชั้นนำส่วนใหญ่เห็นพ้องต้องกันว่าหน่วยเงินหนึ่งหน่วยไม่สามารถครอบงำหน่วยงานอื่นได้อีกต่อไป เมื่อเงินดอลลาร์กลายเป็นสกุลเงินของโลก เศรษฐกิจก็ประสบปัญหาเกือบเหมือนตอนนี้ แต่ปัจจุบันมีการทำธุรกรรมในตลาดโลกในสกุลเงินอื่นมากขึ้นเรื่อยๆ

บางทีในอนาคตอันใกล้นี้ ตำแหน่งหลักจะถูกใช้โดยดอลลาร์ ยูโรและหยวน หรือสกุลเงินเทียมหนึ่งสกุลที่มีการเข้าถึงทั่วโลก (เช่น ยูโรคอนติเนนตัล) จะถูกสร้างขึ้น มีความเห็นอื่นตามข้อเท็จจริงที่ว่าสหภาพใด ๆ ในไม่ช้าก็จะล้าสมัยอย่างสมบูรณ์และกระจุย. ด้วยเหตุนี้ แต่ละรัฐจะเป็นของตัวมันเอง และทองคำจะเข้ามาแทนที่สกุลเงินของโลก หากการคาดการณ์ถูกต้อง โลกจะกลับสู่เวลา “Dobreton Woods”