ความเสี่ยงด้านตลาด: แนวคิด รูปแบบ การบริหารความเสี่ยง

2024 ผู้เขียน: Henry Conors | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-02-12 13:38

การยืนยันว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจใด ๆ เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงไม่ได้ทำให้เกิดข้อสงสัยในหมู่ผู้ประกอบการ

เมื่อมีส่วนร่วมในการผลิต การค้า หรือการให้บริการ ผู้นำของบริษัทและบริษัทต่างๆ จะได้รับคำแนะนำจากระบบตลาดที่กำหนดกฎหมาย กฎเกณฑ์ แนวคิดเกี่ยวกับบรรทัดฐานและการแข่งขันที่แปลกประหลาด เป็นไปไม่ได้เลยที่จะคำนวณการทำงานของระบบเศรษฐกิจด้วยความแน่นอนและแน่นอน

ความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงที่ดี

กระบวนการตัดสินใจของผู้บริหารในระดับต่างๆ (ตั้งแต่ความสำคัญระดับท้องถิ่นในชีวิตประจำวันไปจนถึงความสำคัญเชิงกลยุทธ์และสำคัญสำหรับองค์กร) ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยและเงื่อนไขต่างๆ จำนวนมาก ความไม่แน่นอนซึ่งแสดงออกถึงการขาดข้อมูล ข้อมูล ตลอดจนอิทธิพลของปัจจัยสุ่ม ทำให้ไม่สามารถคาดการณ์ผลลัพธ์ของสถานการณ์อย่างใดอย่างหนึ่งได้อย่างแน่นอน

ความเสี่ยงกลายเป็นความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ปรากฏการณ์นี้มีอยู่ในกิจกรรมของมนุษย์ส่วนใหญ่ วันนี้พนักงานที่รู้วิธีการค้นคว้าการทำนายและวิเคราะห์ความเสี่ยงถือเป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่งต่อความสำเร็จในการดำเนินงานขององค์กร ปริมาณผลกำไร ความสามารถในการแข่งขัน และความอยู่รอดของบริษัทส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้จัดการในการทำนายผลที่ตามมาจากการกระทำที่กำหนด

วิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินของตลาดที่มอบหมายให้ผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์และคุณสมบัติเพียงพอ หน้าที่ของผู้จัดการคือดูแลปกป้องทรัพย์สินและผลกำไรของบริษัทจากการขาดทุนอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงและความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน และปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินอื่นๆ

ความเสี่ยงคืออะไร: แนวคิด ลักษณะ

ความเสี่ยงคือสถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการมีอยู่ของทางเลือกหนึ่งระหว่างทางเลือกที่เสนอหลายทาง เหตุการณ์ที่เสี่ยงเกิดผลทั้งด้านบวกและด้านลบ

กล่าวอีกนัยหนึ่งความเสี่ยงคือความเป็นไปได้ของความสำเร็จหรือความล้มเหลว แนวคิดนี้ควรแยกความแตกต่างจากความไม่แน่นอน เนื่องจากความเสี่ยงสามารถประมาณการได้และสามารถวัดผลกระทบของมันได้

สัญญาณของสถานการณ์ความเสี่ยง:

• มีความไม่แน่นอน
• คุณสามารถเลือกวิธีดำเนินการอื่นได้ (หนึ่งในนั้นคือการปฏิเสธตัวเลือก)
• ทางเลือกที่มีอยู่สามารถประเมินได้

คุณสมบัติที่สำคัญที่สุดของความเสี่ยง ซึ่งช่วยให้ผู้จัดการดำเนินการได้ทันท่วงทีเพื่อลดผลกระทบด้านลบของแต่ละปัจจัยคือความน่าจะเป็น คำนี้หมายถึงการประเมินทางคณิตศาสตร์ของสถานการณ์ปัจจุบัน ความน่าจะเป็นสะท้อนถึงการคำนวณความถี่ของการเกิดผลลัพธ์เฉพาะ การประเมินดังกล่าวสามารถทำได้ก็ต่อเมื่อมีข้อมูลทางสถิติเพียงพอ (ข้อมูล ตัวชี้วัด การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ และการคาดการณ์)

ความเสี่ยงด้านตลาด: ลักษณะเฉพาะ ประเภท และลักษณะเฉพาะ

สถานการณ์ที่ลักษณะของภาวะเศรษฐกิจของวัตถุใดๆ เนื่องจากการกระทำของปัจจัยตลาดอาจไม่เป็นไปตามความคาดหวังของผู้มีอำนาจตัดสินใจ - นี่คือสิ่งที่ถือเป็นความเสี่ยงด้านตลาด

จากความเสี่ยงด้านการธนาคารประเภทอื่นๆ สถานการณ์ดังกล่าวแตกต่างกันตรงที่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากสภาวะตลาด ประเภทของความเสี่ยงด้านตลาด ได้แก่ ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงด้านหุ้นและสกุลเงิน

ความเสี่ยงสำหรับองค์กรประเภทต่างๆ

ผลกระทบของสถานการณ์เสี่ยงต่อกิจกรรมขององค์กรใด ๆ นั้นมหาศาล ดังนั้นการเพิกเฉยหรือการวิจัยอย่างถี่ถ้วนไม่เพียงพออาจนำไปสู่ความสูญเสียและแม้กระทั่งการล่มสลายของบริษัท ความเสี่ยงด้านตลาดเป็นลักษณะของตลาดเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดซึ่งการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมีความสำคัญอย่างยิ่ง นี่คือตลาดตราสารหนี้ หุ้น สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์

ความเสี่ยงประเภทนี้สะท้อนถึงความเป็นไปได้ของการสูญเสีย (การสูญเสียทางการเงิน) ของสถาบันสินเชื่อเนื่องจากความจริงที่ว่าราคาของเครื่องมือทางการเงินในตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรืออัตราแลกเปลี่ยนผันผวน นอกจากนี้ ความเสี่ยงประเภทนี้ยังสะท้อนถึงความเป็นไปได้ของกำไรหรือขาดทุนขององค์กรการค้าในกรณีที่ราคาเปลี่ยนแปลง

สำหรับธนาคาร ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยคือที่สุดสำคัญ เนื่องจากส่งผลโดยตรงต่อผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรม มันแสดงให้เห็นในความเป็นไปได้ของการเพิ่มหรือลดมูลค่าของสินทรัพย์ขององค์กรธนาคารอันเนื่องมาจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้ยืม

มูลค่าความเสี่ยงสำหรับนักลงทุน

เมื่อประเมินประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการลงทุนในอนาคต นักลงทุนแต่ละรายมีความสนใจในการรับข้อมูลที่เป็นกลางและเชื่อถือได้เกี่ยวกับระดับความเสี่ยงของโครงการเฉพาะ

เขามีช่วงผลตอบแทนที่คาดหวังจากพอร์ต และความเป็นไปได้ที่กำไรจริงจะเกินช่วงเวลานี้ และมีความเสี่ยงด้านตลาด

นั่นคือ ความน่าจะเป็นที่จะขาดทุน ขาดทุน หรือขาดกำไร ความสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจมีทั้งด้านวัตถุ แรงงาน และการเงิน ความเสี่ยงทางการเงินในตลาดมีการไล่ระดับตามแบบที่ตัวเลือกที่ทำกำไรได้สูงที่สุดสำหรับการลงทุนจะกลายเป็นความเสี่ยงอย่างยิ่ง บางครั้งมากเสียจนนักลงทุนตัดสินใจไม่ทำธุรกิจกับพวกเขา เนื่องจาก "เกมนี้ไม่คุ้มกับเทียนไข"

เหตุใดจึงเกิดสถานการณ์เสี่ยง

บ่อยครั้ง สาเหตุภายนอกและภายในเกี่ยวข้องกับการก่อตัวของสถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยง

สาเหตุภายในของความเสี่ยงด้านตลาดคือ:

1. เจตนาคัดค้าน. ตัวอย่างเช่น การซื้อหรือขายตราสารทางการเงินบางประเภท
2. สิ่งที่ผู้นำทำผิดเมื่อทำการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร นี่อาจเป็นการได้มาหรือขายหุ้น พันธบัตร สกุลเงิน ตลอดจนข้อผิดพลาดในจำนวนและจังหวะเวลาของการจัดการเหล่านี้

สาเหตุภายนอกที่ก่อให้เกิดสถานการณ์เสี่ยงคือ:

1. การเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของเครื่องมือทางการเงินที่ไม่น่าพอใจเนื่องจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นกับผู้ออกและสภาวะตลาดทั่วไป (ส่งผลต่อความเสี่ยงด้านตราสารทุน)
2. โบยบินในโลหะมีค่า
3. ใช้เครื่องมือทางการเงินเฉพาะจำนวนมาก (พันธบัตร เงินกู้ จำนอง) ที่อาจชำระคืนไม่ตรงเวลา
4. อัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวนอย่างรวดเร็ว
5. กรณีที่ลูกค้าและผู้รับเหมาไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญา

"การประเมินความเสี่ยงด้านตลาด" หมายถึงอะไร

เพื่อปกป้ององค์กรจากผลกระทบที่คาดเดาไม่ได้ของสถานการณ์ที่มีความเสี่ยง ความเสี่ยงด้านตลาดขึ้นอยู่กับการประเมินและการวิเคราะห์

เป้าหมายหลักของการดำเนินการเหล่านี้คือการรักษาความเสี่ยงที่บริษัทดำเนินการให้อยู่ภายในขีดจำกัดที่นำมาพิจารณาเมื่อตั้งเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ นี่เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อรักษาทรัพย์สินและทุน และเพื่อลดหรือขจัดความสูญเสีย

วิเคราะห์ความเสี่ยงทุกประเภทที่มีความสำคัญต่อกิจกรรมขององค์กร (การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ความเสี่ยงด้านสินค้าโภคภัณฑ์ และอื่นๆ)

ขั้นตอนของการบริหารความเสี่ยงด้านตลาด

หลังจากกำหนดเป้าหมาย หลักการ และวิธีการจัดการความเสี่ยงแล้ว ผู้เชี่ยวชาญจะดำเนินการดังต่อไปนี้:

• เปิดเผยความเสี่ยงด้านตลาด
• ประเมินระดับอิทธิพลและระดับความน่าจะเป็น
• สังเกตความเสี่ยงของตลาด
• การดำเนินการเพื่อควบคุมและลดความเสี่ยง

ปัญหาหลักสำหรับผู้เชี่ยวชาญที่เกี่ยวข้องกับการประเมินความเสี่ยงและการจัดการคือการขาดสูตรสากลใดๆ แต่ละสถานการณ์และปัญหามีความเฉพาะตัวและต้องใช้วิธีการเฉพาะบุคคล ดังนั้น นอกจากคุณสมบัติ ประสบการณ์ และความเป็นมืออาชีพแล้ว ผู้จัดการจำเป็นต้องมีคุณสมบัติ เช่น สัญชาตญาณและความยืดหยุ่นในการคิด