เพื่อเพิ่มการออมของคุณ มีเครื่องมือทางการเงินมากมาย หนึ่งในสิ่งที่ได้รับความนิยมและเป็นที่ต้องการมากที่สุดคือพันธบัตร นี่เป็นแนวคิดกว้างๆ จนยากสำหรับหลายๆ คนที่จะให้คำจำกัดความที่ชัดเจน และถ้าเราพูดถึงประเภทของพันธบัตร โดยทั่วไปแล้ว จะมีเพียงไม่กี่คนที่สามารถพูดอะไรบางอย่างในคดีนี้ได้ และจำเป็นต้องแก้ไข
ข้อมูลทั่วไป
ก่อนอื่น มาทำความเข้าใจคำศัพท์กันก่อน พันธบัตรคืออะไร? นี่คือหลักประกันหนี้ที่ทำหน้าที่รับรองความสัมพันธ์เงินกู้ระหว่างเจ้าของ (หรือที่เรียกว่าผู้ให้กู้) กับบุคคลที่ออกเงินกู้ (ผู้ยืม) กฎหมายของรัสเซียพูดถึงเรื่องนี้อย่างไร? มันกำหนดพันธบัตรเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันซึ่งรับประกันสิทธิของผู้ถือที่จะได้รับภายในระยะเวลาที่กำหนดของมูลค่าที่ตราไว้และเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนจากผู้ออก แม้ว่าพันธบัตรอาจจัดให้มีสิทธิในทรัพย์สินอื่น ๆ ของผู้ถือ หากสิ่งนี้ไม่ขัดต่อกฎหมายที่บังคับใช้ในสหพันธรัฐรัสเซีย ดังนั้นหลักทรัพย์เหล่านี้เป็นตราสารหนี้คำให้การที่มีสององค์ประกอบหลัก:
- ภาระผูกพันที่จะต้องจ่ายให้ผู้ถือพันธบัตรเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาหนึ่งตามจำนวนเงินที่ระบุไว้ด้านหน้า
- ข้อตกลงที่จะให้รายได้คงที่ในรูปแบบของเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าหน้าบัตรหรือทรัพย์สินอื่นที่เทียบเท่ากัน
เนื่องจากคุณสมบัติเหล่านี้ พันธบัตรจะถือเป็น:
- ตั๋วสัญญาใช้เงินของผู้ออก
- รูปแบบการออมเงินขององค์กรและพลเมือง รวมถึงการสร้างรายได้
- แหล่งเงินทุนจากบริษัทร่วมทุน
ช่วงเวลาพิเศษ
ซื้อพันธบัตรโดย:
- สร้างความสัมพันธ์เงินกู้ระหว่างผู้ลงทุนและผู้ออก กล่าวอีกนัยหนึ่งบุคคลที่ซื้อพันธบัตรไม่ได้เป็นเจ้าของร่วมเพียงทำหน้าที่เป็นเจ้าหนี้เท่านั้น และสามารถเรียกร้องรายได้บางส่วนที่ได้รับ
- มีกำหนดเวลาในการหมุนเวียนหลักทรัพย์ เมื่อสิ้นอายุขัยก็ดับไป กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการไถ่ถอนโดยผู้ออกหลักทรัพย์ตามมูลค่าที่ตราไว้
- พันธบัตรมีความสำคัญเหนือกว่าหุ้นในการสร้างรายได้ สำหรับพวกเขา ดอกเบี้ยจะถูกจ่ายเป็นอันดับแรก แล้วจึงจ่ายเงินปันผลเท่านั้น
- เมื่อเลิกกิจการ ผู้ถือหุ้นกู้มีสิทธิที่จะได้รับความพึงพอใจในลำดับความสำคัญของการเรียกร้องของเขา นั่นคือเขามีลำดับความสำคัญสูงสุดเมื่อเทียบกับผู้ถือหุ้น
- และเรื่องการบริหารนิดหน่อย หุ้นเป็นกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สิน พวกเขาให้สิทธิ์ให้เจ้าของเข้ามามีส่วนร่วมในการบริหารงานของบริษัท ในขณะที่พันธบัตรเป็นเครื่องมือเงินกู้ ดังนั้นพวกเขาจึงไม่ให้สิทธิ์ดังกล่าว
พันธบัตรมีกี่ประเภท
มันหลากหลายมาก บริษัทและแม้แต่รัฐทั้งหมดก็สามารถออกพันธบัตรได้หลายประเภทและหลายประเภท ขึ้นอยู่กับคุณสมบัติการจำแนกประเภทที่ใช้เป็นพื้นฐาน หลักทรัพย์ต่างๆ จะมีความแตกต่างกัน พิจารณาสถานการณ์ก่อน โดยพิจารณาจากวิธีการจัดหาทรัพย์สิน:
- สินเชื่อที่อยู่อาศัย. สนับสนุนโดยสินทรัพย์ทางกายภาพหรือหลักทรัพย์อื่น
- พันธบัตรไม่มีหลักประกัน. ไม่ต้องฝาก
ในขณะเดียวกันก็แบ่งออกเป็นประเภทอื่นๆ อีกมาก ซึ่งขึ้นอยู่กับทิศทางของกิจกรรมที่เลือก ในขณะเดียวกันก็จำเป็นต้องคำนึงถึงการพึ่งพาความเสี่ยง บนพื้นฐานนี้ พันธบัตรบางประเภทก็มีความโดดเด่นเช่นกัน นอกจากนี้เราไม่ควรลืมเกี่ยวกับธรรมชาติของการไหลเวียนของการรักษาความปลอดภัย แต่มาว่ากันทุกเรื่องตามลำดับ
สินเชื่อที่อยู่อาศัย
เทคโนโลยีของการเปิดตัวหน้าตาเป็นแบบนี้ องค์กรออกจำนองหนึ่งแห่งซึ่งทรัพย์สินทั้งหมดถูกโอน มันถูกเก็บไว้ใน บริษัท ที่ไว้วางใจ ในกรณีนี้มูลค่าทั้งหมดของทรัพย์สินจะแบ่งออกเป็นพันธบัตรจำนวนหนึ่ง พวกเขาจะซื้อโดยบุคคลและนิติบุคคล บริษัท ทรัสต์ทำงานในนามของนักลงทุนทุกคนและรับประกันว่าจะได้รับความสนใจจากพวกเขา เธอทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลความไว้วางใจของเจ้าหนี้ทั้งหมด กำกับดูแลด้านการเงินตำแหน่งของ บริษัท และกิจกรรม, เงินทุนหมุนเวียน, สถานะของเงินทุนและพารามิเตอร์อื่น ๆ ดังนั้นหากจำเป็นให้ใช้มาตรการที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนในเวลาที่เหมาะสม บริการของบริษัททรัสต์จ่ายโดยองค์กรที่ออกพันธบัตร ความสัมพันธ์ของพวกเขาถูกควบคุมโดยสัญญา (ข้อตกลง) ซึ่งเงื่อนไขทั้งหมดจะปรากฏขึ้น พันธบัตรจำนองแบ่งออกเป็นสามประเภท ขึ้นอยู่กับแต่ละช่วงเวลาโดยเฉพาะ:
- จำนองครั้งแรก. ออกให้ในกรณีที่องค์กรยังไม่ได้เสนอหลักทรัพย์ คุณลักษณะหนึ่งคือการมีอยู่ของการรักษาความปลอดภัยที่แท้จริงด้วยทรัพย์สินทางกายภาพ สิ่งนี้อธิบายคุณสมบัติทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการจำนำ ผู้เชี่ยวชาญได้รับเชิญให้ประเมิน พันธบัตรประเภทนี้จ่ายก่อน
- จำนองทั่วไป. ออกตามการจำนำทรัพย์สินรอง ได้ ทรัพย์สินสามารถเป็นหลักประกันได้หลายประเด็น แต่สิ่งเหล่านี้อยู่ในอันดับที่สองเมื่อเทียบกับการพิจารณาในวรรค 1 แม้ว่าพวกเขาจะอยู่เหนือการเรียกร้องของเจ้าหนี้รายอื่น
- พันธบัตรที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน ตัวเลือกนี้จะถือว่ามีหลักประกันพร้อมเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ ตัวอย่างเช่น หลักทรัพย์ขององค์กรอื่นที่มีโครงสร้างการออก
พันธบัตรไม่มีหลักประกัน
เป็นภาระหนี้สินโดยตรง อย่างไรก็ตามไม่มีหลักประกันให้ การเรียกร้องของเจ้าของอยู่ในระดับเดียวกับเจ้าหนี้รายอื่น อันที่จริง การสนับสนุนของพวกเขาคือการละลายของบริษัท แม้ว่าในกรณีนี้จะไม่มีหลักประกันให้ แต่นักลงทุนก็ยังได้รับการคุ้มครอง ตัวอย่างเช่น แนวปฏิบัตินี้แพร่หลายตามที่มีการกำหนดมาตราห้ามมิให้โอนทรัพย์สินเป็นหลักประกัน ดังนั้นเมื่อมีความจำเป็นจะมีสินทรัพย์ที่คุณสามารถคืนทุนที่ลงทุนได้ แม้ว่านี่จะไม่ใช่บทความเกี่ยวกับการป้องกันตัวเท่านั้น มีหลักทรัพย์ประเภทนี้:
- พันธบัตรที่ไม่มีสินทรัพย์จับต้องได้ ความสุจริตของผู้ออกเป็นหลักประกัน
- พันธบัตรสำหรับรายได้เฉพาะ ในกรณีนี้ หลักทรัพย์จะถูกไถ่ถอนด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรที่ได้รับในบางกรณี
- พันธบัตรเพื่อการลงทุน เงินทุนทั้งหมดที่ได้รับจะถูกนำไปใช้เพื่อดำเนินการพัฒนาบางอย่าง การสร้างการประชุมเชิงปฏิบัติการ การขยายกิจกรรม และการต่ออายุเงินทุน รายได้จากโครงการนำไปไถ่ถอนหลักทรัพย์
- ค้ำประกัน. เป็นหลักทรัพย์ที่บุคคลภายนอกค้ำประกันถึงแม้จะไม่มีหลักประกัน
- พันธบัตรที่มีความรับผิดที่โอนหรือจำหน่าย ในกรณีนี้ เป็นที่เข้าใจว่าภาระหน้าที่ถูกโอนไปยังบริษัทที่สามหรือแบ่งปันกับผู้ออก
- ประกันพันธบัตร. จุดแข็งของพวกเขาคือการทำนายปัญหาบางอย่างในการปฏิบัติตามพันธกรณี ดังนั้นหลักทรัพย์จึงได้รับการสนับสนุนจากบริษัทประกันภัย
- พันธบัตรขยะ. หลักทรัพย์ที่ใช้เก็งกำไร
ควรระลึกไว้เสมอว่า ภาษารัสเซียกฎหมายกำหนดข้อจำกัดในการออกพันธบัตรไม่มีหลักประกัน
ความหลากหลายในการสร้างรายได้และการหมุนเวียน
เรายังคงพิจารณาประเภทของพันธบัตรต่อไป ขึ้นอยู่กับว่าจะได้รับรายได้อย่างไร จัดสรร:
- พันธบัตรคูปอง. คุณสมบัติของพวกเขาคืออะไร? เป็นหลักทรัพย์ที่มาพร้อมกับคูปองเมื่อออก เป็นคูปองแบบตัดซึ่งระบุอัตราดอกเบี้ยและวันที่ชำระเงิน
- พันธบัตรส่วนลด. เป็นหลักทรัพย์ที่ไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ย แต่รายได้ล่ะ? ได้กำไรจากการที่เจ้าของขายพันธบัตรในราคาลด นั่นคือราคาต่ำกว่าพาร์ แต่ค่าไถ่อยู่ที่ค่าใช้จ่ายที่ระบุ
- พันธบัตรกำไร. ซึ่งเป็นพันธุ์พิเศษ ในกรณีนี้ ดอกเบี้ยรับจะจ่ายเฉพาะในสถานการณ์ที่มีการทำกำไรเท่านั้น พันธบัตรองค์กรมักสร้างขึ้นบนหลักการนี้
แล้วธรรมชาติของการรักษาล่ะ? พันธบัตรสามัญและตราสารหนี้ที่เปลี่ยนแปลงได้นั้นขึ้นอยู่กับมัน อะไรคือความแตกต่างระหว่างพวกเขา? และเธอก็เป็นแบบนี้:
- พันธบัตรธรรมดา. เป็นหลักทรัพย์ที่ออกโดยไม่มีสิทธิแปลงเป็นหุ้นหรือตราสารทางการเงินอื่นๆ
- พันธบัตรแปลงสภาพ. พวกเขาให้สิทธิ์เจ้าของเพื่อแลกเปลี่ยนเป็นหุ้นสามัญในราคาที่กำหนด
เกี่ยวกับความหลากหลายของสายพันธุ์ขึ้นอยู่กับผู้ออก
ใครออกหลักทรัพย์สำคัญมากเพราะจากนี้ขึ้นอยู่กับว่าชุดเครื่องมือนี้มีความเสี่ยงแค่ไหน ทั้งหมดมีสี่ประเภท: เทศบาล, รัฐ, องค์กรและระหว่างประเทศ หลักทรัพย์ตัวแรกออกโดยหน่วยงานท้องถิ่น ประเทศหน่วยงานของรัฐ. พันธบัตรองค์กร - ตามโครงสร้างทางการค้า เช่น บริษัทร่วมทุน บริษัท และอื่นๆ และหลักทรัพย์ระหว่างประเทศ คือ หลักทรัพย์ที่ออกจากภายนอก
ตลาดตราสารหนี้มีตัวแทนอยู่ทุกประเภท แม้ว่าจะมีช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจง ตัวอย่างเช่น พันธบัตรรัฐบาลสามารถเป็นได้ทั้งภายนอกและภายใน ในกรณีแรกมุ่งเป้าไปที่ต่างประเทศ โครงสร้างทางการค้า และพลเมือง ในขณะที่คนภายในมุ่งเน้นไปที่องค์กรและบุคคลภายในเท่านั้น ตัวอย่างคือพันธบัตรของสหภาพโซเวียตซึ่งประชาชนซื้ออย่างหนาแน่นในขณะที่ประเทศยังคงมีอยู่ เป็นวิธีการจัดสรรเงินทุนวิธีหนึ่ง จริงอยู่ ควรสังเกตว่าสิ่งนี้ดำเนินการด้วยความสมัครใจและภาคบังคับ นอกจากนี้หนี้ของรัฐที่มีต่อประชากรไม่เคยได้รับชำระ แม้ว่าจะมีข้อยกเว้นในเรื่องนี้ กล่าวคือ พันธบัตรของสหภาพโซเวียตในปี 2514 และ 2525 คดีนี้เก่าแล้ว เรามาพูดถึงเรื่องใหม่กันดีกว่า
เกี่ยวกับพันธบัตรรัฐบาล
ทั้งภายนอกและภายใน คนแรกไม่ค่อยน่าสนใจสำหรับคนธรรมดาทั่วไป แต่คนที่สอง … บ่อยครั้งที่พวกเขาออกพันธบัตรสำหรับบุคคล พวกเขาได้รับการออกแบบมาเพื่อแก้ปัญหาสองประการ:
- โอกาสในการรับเงินที่นี่และตอนนี้ในรูเบิล
- รับและ/หรือต่อสู้กับกระบวนการเงินเฟ้อและค่าเสื่อมราคาของเงินออมของประชาชนทั่วไป
อนึ่ง ไม่แนะนำให้ซื้อหลักทรัพย์ทันที ความจริงก็คือพวกเขามักจะตกในราคา และสิ่งนี้ช่วยให้คุณได้รับเงินมากขึ้นในอนาคต แต่ถ้ามีความปรารถนาที่จะซื้อพันธบัตรเงินกู้ของรัฐบาลกลางก็ไม่ควรลืมว่ามีการชำระค่าบริการของศูนย์รับฝากนอกจากนี้ยังมีภาษีอีกด้วย ต้องคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมดเมื่อซื้อหลักทรัพย์ โดยทั่วไปแล้วการซื้อพันธบัตรสามารถทำได้ทันทีหลังจากออกหุ้นกู้ หรือคุณสามารถรอจนกว่าจะมีคนเสียความรู้สึกกับเหตุการณ์วิกฤตและการคว่ำบาตร แล้วเขาก็ขายหลักทรัพย์ของเขาถูกกว่าตลาดมาก แต่สิ่งนี้อาจไม่เกิดขึ้น และจากนั้นจะไม่มีกำไรจากการลงทุนเงินของคุณ แม้ว่าพันธบัตรเงินกู้ของรัฐบาลกลางจะไม่มีความเสี่ยงสูง แต่การทำธุรกรรมกับพันธบัตรเหล่านี้สามารถนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์ได้ทั้งหมด เราไม่ควรลืมเกี่ยวกับปัญหาต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้น เช่น เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน
ซื้อขายหลักทรัพย์ที่ไหน
มันไม่ชัดเจน แต่คุณต้องมีที่ - นี่คือตลาดตราสารหนี้ วิธีการเดินทางเป็นคำถามที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง สามารถทำได้หลายวิธี คุณไม่จำเป็นต้องคิดค้นวงล้อใหม่และปฏิบัติตามเส้นทางที่พิสูจน์แล้วและซื้อพันธบัตรธนาคาร ที่ไหน? ใช่จากสถาบันการเงินเดียวกันและซื้อ! โชคดีที่ราคาเริ่มต้นที่หมื่นรูเบิล หากมีความปรารถนาที่จะลงทุนสกุลเงิน ก็มีข้อเสนอสำหรับตัวเลือกนี้ ดังนั้นการซื้อพันธบัตรจึงไม่ใช่เพื่อชนชั้นสูง
เมื่อไรหากคุณมีเงินรูเบิลอย่างน้อยสองสามล้านรูเบิล คุณสามารถเริ่มคิดถึงพันธบัตรรัฐบาลได้ ทำไมเฉพาะในกรณีนี้? ความจริงก็คือว่าหากคุณให้ความสำคัญกับพันธบัตรรัฐบาลของเงินกู้ภายใน คุณจำเป็นต้องรู้ว่าค่ารักษาพันธบัตรนั้นค่อนข้างแพง สำหรับการซื้อและการเก็บรักษาจะใช้ห้องรับฝากซึ่งมีค่าธรรมเนียมคงที่ และเพื่อที่จะได้รับประโยชน์จากหลักทรัพย์ คุณต้องแน่ใจว่ามีหลักทรัพย์เพียงพอ เพราะการทำงานเป็นชิ้นเป็นอันขาดทุนมากกว่ารายได้ อีกทางเลือกหนึ่งคือ คุณสามารถพิจารณากองทุนรวม กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และกองทุนเพื่อการลงทุนอื่นที่คล้ายคลึงกันซึ่งสร้างขึ้นบนหลักการของการจัดการทรัสต์ หากนี่เป็นขั้นตอนที่ผ่านแล้ว ก็จำเป็นต้องคำนึงถึงสถานะของนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ซึ่งจะทำให้คุณสามารถเลี้ยวได้เต็มกำลัง
เกี่ยวกับเวลา
และจุดสำคัญจุดหนึ่งไม่ได้ถูกกล่าวถึง กล่าวคืออายุของพันธบัตรคืออะไร มีจุดที่น่าสนใจอยู่สองสามจุด แต่เราจะเน้นที่ตัวเลือกที่พบบ่อยที่สุด:
- พันธบัตรระยะสั้น. พวกเขามีระยะเวลาการชำระคืนสูงสุดห้าปี
- พันธบัตรระยะกลาง. พวกเขามีระยะเวลาการชำระคืนห้าถึงสิบปี
- พันธบัตรระยะยาว. พวกเขามีระยะเวลาการชำระคืนตั้งแต่สิบปีถึงสามสิบปี
โดยปกติ ยิ่งนาน เปอร์เซ็นต์ยิ่งสูง นั่นคือทั้งหมดที่ ขอให้โชคดีในความพยายามของคุณ