การฟื้นฟูกิจการเป็นระบบมาตรการเพื่อการฟื้นตัวทางการเงินขององค์กร วิธีหลีกเลี่ยงการล้มละลาย

2024 ผู้เขียน: Henry Conors | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-02-12 13:51

ขั้นตอนการจัดระเบียบองค์กรใหม่หมายถึงชุดของมาตรการที่มุ่งป้องกันไม่ให้บริษัทล้มละลาย ปรับปรุงฐานะการเงินและความสามารถในการแข่งขัน ในตอนท้ายของขั้นตอน องค์กรลูกหนี้จะได้รับทรัพยากรทางการเงินที่อนุญาตให้ปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินและฟื้นฟูการชำระหนี้ตามปกติ

เมื่อทำตามขั้นตอน

สถานการณ์ที่จำเป็นต้องมีขั้นตอนการปรับโครงสร้างองค์กรคือ:

1. บริษัทกำลังพยายามหาวิธีรับความช่วยเหลือจากภายนอกเพื่อพ้นวิกฤติต่อไป เจ้าหนี้ไม่ดำเนินคดีล้มละลาย
2. คำร้องที่องค์กรยื่นต่อศาลอนุญาโตตุลาการชี้ให้เห็นถึงข้อเท็จจริงของการล้มละลายและมีการเสนอให้มีการใช้สุขาภิบาล
3. คำพิพากษาสุขาภิบาลยอมรับตามใบสมัครที่ได้รับจากเจ้าหนี้ของบริษัทลูกหนี้

ขึ้นอยู่กับความรุนแรงของสถานการณ์วิกฤตและเกณฑ์ในการให้การสนับสนุนทางการเงิน การปรับโครงสร้างองค์กรให้สำหรับ:

• การปรับโครงสร้างองค์กรในกระบวนการปรับโครงสร้างองค์กรใหม่โดยไม่เปลี่ยนสถานะทางกฎหมาย ตัวเลือกที่ใช้ได้ในช่วงวิกฤตชั่วคราวเพื่อฟื้นฟูความสามารถในการละลาย
• การปรับโครงสร้างองค์กรด้วยการเปลี่ยนแปลงสถานะทางกฎหมาย วิธีการนี้ใช้เมื่อองค์กรอยู่ในสถานการณ์วิกฤตที่สิ้นหวัง

ปรับปรุงสถานการณ์โดยไม่เปลี่ยนสถานะทางกฎหมายสามารถทำได้โดยค่าใช้จ่ายของกองทุนงบประมาณที่จัดสรร (สำหรับหน่วยงานของรัฐ) เงินกู้ธนาคารเป้าหมาย (ออกตามความเห็นของผู้สอบบัญชี) การออกหลักทรัพย์ สิทธิพิเศษทางภาษีอากรหรือการโอนหนี้ให้หน่วยงานอื่นที่ตกลงเข้าร่วมในการฟื้นฟูกิจการของลูกหนี้

แบบฟอร์มการแก้ไข

การปรับโครงสร้างองค์กรมีหลายรูปแบบ นี่คือ:

1. ผสาน. บริษัทลูกหนี้รวมเข้ากับองค์กรทางการเงินที่มั่นคงมากขึ้นโดยสูญเสียสถานะทางกฎหมาย วิสาหกิจในอุตสาหกรรมเดียวรวมกันในแนวนอน ในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง - ในแนวตั้ง การควบรวมกิจการเป็นกลุ่มคือการรวมกันของบริษัทที่ไม่ทับซ้อนกัน
2. แยกทาง. ใช้สำหรับบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านกิจกรรมการผลิตที่หลากหลาย
3. ดูดซึม. เมื่อควบรวมกับบริษัทลูกหนี้ สถานพยาบาลเข้าซื้อกิจการส่วนหนึ่งของสินทรัพย์และชุดทรัพย์สินของบริษัทที่มีปัญหา ซึ่งได้รับสถานะเป็นบริษัทย่อยและยังคงเป็นนิติบุคคล
4. จดทะเบียนใหม่เป็นบริษัทร่วมทุน ผู้ก่อตั้งเป็นผู้ตัดสินใจ ซึ่งจะต้องจัดหาทุนจดทะเบียนตามจำนวนขั้นต่ำที่กฎหมายกำหนดไว้
5. แปรรูป. เรียกร้องระหว่างการปรับโครงสร้างองค์กรของรัฐ
6. ปล่อยเช่า. วิธีการนี้ใช้กับรัฐวิสาหกิจที่โอนไปให้สมาชิกของกลุ่มแรงงานพร้อม ๆ กับหนี้สิน

การวิเคราะห์ทางการเงิน

การวิเคราะห์ทางการเงินก่อนการปรับโครงสร้างองค์กรเป็นขั้นตอนที่ดำเนินการโดยคณะกรรมการที่ประกอบขึ้นเป็นพิเศษโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาสภาพเศรษฐกิจและการเงินของบริษัทลูกหนี้ตามตัวชี้วัดสถานะทรัพย์สินและกิจกรรมของบริษัท การคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียน มูลค่ารวมของทรัพย์สิน การลงทุนในทรัพย์สินที่ยืมและเงินทุนของตัวเองดำเนินการตามงบดุล

ในระหว่างการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร ลูกหนี้และเจ้าหนี้จะถูกเปิดเผย ความสามารถในการละลายและสภาพคล่องของบริษัทจะได้รับการศึกษาในช่วงต้นและสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน กำลังพิจารณาความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์หลัก ความเต็มใจที่จะร่วมมือและสนับสนุนการปรับโครงสร้างที่ดำเนินการอยู่

สินทรัพย์สภาพคล่องขององค์กรและระดับความเพียงพอ / ไม่เพียงพอต่อความต้องการของเจ้าหนี้ภายในข้อตกลงที่กำหนดไว้เวลา

ตัวชี้วัดสภาพคล่องหลักจะพิจารณาจากยอดเงินในบัญชีของลูกหนี้และจำนวนหนี้ของสินเชื่อทุกประเภท

ต้นทุนทุกประเภทได้รับการวิเคราะห์เพื่อพิจารณาความเป็นไปได้ในการใช้งาน การขาย หรือให้เช่าต่อไป ค่าคอมมิชชันจะระบุปริมาณของวัตถุดิบที่มีอยู่ ของสวมใส่และสินค้ามูลค่าต่ำ เชื้อเพลิงและวัสดุอื่นๆ และสินทรัพย์โภคภัณฑ์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิต

สมาชิกของคณะกรรมการศูนย์การกู้คืนทางการเงินขององค์กร ตามข้อมูลที่ได้รับจากการวิเคราะห์ หาข้อสรุปและเตรียมข้อเสนอเกี่ยวกับวิธีการและรูปแบบของการปรับโครงสร้างองค์กร วัสดุ แหล่งข้อมูลทางเทคนิคและการเงิน ของทรัพยากรสำหรับการดำเนินโครงการในภายหลัง

วิธีแก้ไข

ขึ้นอยู่กับความรุนแรงของวิกฤต มาตรการต่างๆ ได้รับเลือกเพื่อป้องกันการล้มละลายและการชำระบัญชี การละลายได้รับการฟื้นฟูในสองวิธี: การป้องกันและการรุก

วิธีป้องกัน

เมื่อใช้วิธีป้องกัน:

• การพักฟื้นและการลงทุน
• เสริมสร้างโครงสร้างองค์กร
• การชำระบัญชีของอุตสาหกรรมที่ไม่แสวงหากำไร
• ลดลงในการผลิต
• การจัดระเบียบใหม่ของงบดุล ดำเนินการโดยองค์กรอิสระ

วิธีรุก

วิธีการนี้รวมเทคนิคต่างๆ:

• ส่วนขยายกำลังคนและปริมาณการผลิต
• ความทันสมัยของกระบวนการผลิตและกระบวนการทางเทคนิค
• แนะนำเทคโนโลยีใหม่ที่เป็นประโยชน์ต่อเศรษฐกิจ
• เพิ่มช่วงของบริการและสินค้า
• กำลังพัฒนาตลาดใหม่
• ปรับปรุงคุณภาพของบริการหรือสินค้า
• เพิ่มความสามารถในการแข่งขัน

เจ้าหนี้หรือศาลอนุญาโตตุลาการตัดสินให้ใช้วิธีการเฉพาะตามการวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

รายการแผนฟื้นฟูกิจการ

บริษัทลูกหนี้ร่วมกับเจ้าหนี้จัดทำแผนการแก้ปัญหาก่อนการพิจารณาคดีซึ่งรวมถึง:

• ข้อมูลเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจและการเงินในปัจจุบันและโครงสร้างขององค์กร การปรากฏตัวของสาขาและสถานประกอบการ สถานะทางกฎหมายของพวกเขา
• เป้าหมายของการปรับโครงสร้างองค์กรและมาตรการที่จะดำเนินการเพื่อเพิ่มระดับการละลายของบริษัท (การขายและการให้เช่าทรัพย์สิน การปรับโครงสร้าง การกำจัดหรือการสร้างโปรไฟล์ใหม่ของอุตสาหกรรมที่ไม่ได้ผลกำไร การลดพนักงาน การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขเงินกู้) กรอบเวลาสำหรับการนำไปใช้
• การคำนวณจำนวนเงินที่จำเป็นสำหรับขั้นตอนตามแผน
• การกำหนดแหล่งเงินทุนสำหรับการดำเนินการตามมาตรการที่มุ่งฟื้นฟูทางการเงินในกรณีที่ล้มละลาย รวมถึงภาระหน้าที่ของเจ้าหนี้หรือนักลงทุน ทรัพยากรงบประมาณ สินเชื่อธนาคาร
• สำรวจเงื่อนไขที่ผู้ให้กู้และนักลงทุนตกลงที่จะมีส่วนร่วมในการฟื้นฟูสมรรถภาพก่อนการพิจารณาคดี: เช่าหรือซื้อทรัพย์สินและเงินทุนของบริษัท, โอนสิทธิเรียกร้องของเจ้าหนี้และหนี้สินให้กับผู้ลงทุน, การขายผลิตภัณฑ์บางส่วน
• ผลที่ตามมาของแผนปฏิบัติการที่ดำเนินการเพื่อการฟื้นฟูกิจการคือการสูญเสียและผลกำไรที่คาดการณ์ไว้ การโยกย้ายกองทุนในช่วงเวลาการรายงาน

หลังจากได้รับการประเมินเจ้าหนี้แล้ว แผนการที่ร่างขึ้นจะถูกส่งไปยังศาลเศรษฐกิจเพื่อขออนุมัติ ปัญหาการล้มละลายขององค์กรจะเกิดขึ้นหากภายในหกเดือนนับจากวันที่ตัดสินใจจัดระเบียบแผนใหม่ไม่ได้ยื่นขออนุมัติต่อศาล

ผลที่ตามมาของกระบวนการฟื้นฟู

ระยะเวลาพักฟื้นก่อนการทดลองสูงสุดคือหนึ่งปี หน่วยงานที่ได้รับอนุญาตในบางสถานการณ์อาจขยายเวลาออกไปได้ไม่เกินหกเดือน

เจ้าหนี้จะได้รับรายงานและรายการข้อกำหนดจากผู้จัดการ 2 สัปดาห์ก่อนสิ้นสุดกระบวนการสุขาภิบาล ในการพิจารณารายงานดังกล่าว เราจะเรียกประชุมโดยตัดสินใจอย่างใดอย่างหนึ่งต่อไปนี้:

1. การปฏิบัติตามแผนที่วางไว้ รวมถึงการค้นหาการลงทุน และการปฏิบัติตามขั้นตอนที่มุ่งฟื้นฟูความน่าเชื่อถือและการละลายขององค์กร
2. ยื่นคำร้องต่อศาลเพื่อขอให้ยุติกระบวนการก่อนกำหนดเนื่องจากการฟื้นตัวของการชำระหนี้และการเริ่มชำระหนี้กับเจ้าหนี้ การยืดระยะเวลาการฟื้นฟูสมรรถภาพ การรับรู้ถึงการล้มละลายของบริษัทและการเริ่มต้นการชำระบัญชีของนิติบุคคล
3. บทสรุปของการตัดสินของโลก

กำลังพักฟื้นน่าพอใจหากตามผลการดำเนินการ ตัวชี้วัดประสิทธิภาพขององค์กรบ่งชี้ถึงสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น การมีอยู่ของการทำกำไร การละลาย นั่นคือการสิ้นสุดของวิกฤตการณ์ทางการเงิน