คืนทุนหมุนเวียน: สัมประสิทธิ์ สูตร การวิเคราะห์

2024 ผู้เขียน: Henry Conors | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-02-12 13:42

ผู้บริหารของบริษัทใด ๆ มีหน้าที่ตรวจสอบตัวชี้วัดประสิทธิภาพของการจัดกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ กำไรสุทธิขององค์กร ความมั่นคงขึ้นอยู่กับสิ่งนี้ ขั้นตอนสำคัญในการประเมินประสิทธิผลของงานคือความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียน นักวิเคราะห์จำเป็นต้องตรวจสอบตัวบ่งชี้นี้

จากข้อมูลที่ได้รับ มาตรการต่างๆ ได้รับการพัฒนาเพื่อปรับปรุงสถานการณ์ทางการเงินและเศรษฐกิจในองค์กร เงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับการผลิตสินค้า ดังนั้นหากไม่มีการประเมิน บริษัทจึงไม่สามารถจัดระเบียบกระบวนการผลิตผลิตภัณฑ์ได้อย่างถูกต้อง ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรช่วยให้นักวิเคราะห์และผู้บริหารของบริษัทสามารถพิจารณาผลกระทบของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีต่อผลกำไรของรอบระยะเวลาการรายงาน

แนวคิดของเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรประกอบด้วยทรัพยากรที่ใช้หมดในรอบเดียว รวมอยู่ในค่าใช้จ่าย ระยะเวลาหมุนเวียนเป็นระยะสั้น (ไม่เกิน 12 เดือน) ทรัพย์สินดังกล่าว ได้แก่ วัตถุดิบ วัตถุดิบ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป เชื้อเพลิง ตลอดจนลูกหนี้และเงินลงทุนระยะสั้น จำนวนของพวกเขาอาจมีการปันส่วน

ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนจะมากขึ้น ทรัพยากรที่บริษัทใช้จ่ายเพื่อเพิ่มผลกำไรน้อยลง อย่างไรก็ตาม จำนวนของสินทรัพย์ดังกล่าวควรจะเพียงพอสำหรับกิจกรรมการผลิตอย่างต่อเนื่อง

ดังนั้นบริการทางการเงินจึงทำงานเพื่อลดสินทรัพย์หมุนเวียนของลูกหนี้ งานระหว่างทำ หุ้น ในการพัฒนามาตรการที่เหมาะสมเพื่อปรับปรุงตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร จำเป็นต้องทำการวิเคราะห์ในเชิงลึกอย่างครอบคลุม

แนวคิดของการทำกำไร

ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรในการวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจช่วยให้คุณสามารถประเมินประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรบางอย่าง ผลกระทบต่อผลกำไร อันที่จริง เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ทางการเงินที่เป็นบวกในรอบระยะเวลาการรายงาน การผลิตจะต้องได้รับการจัดระเบียบในลักษณะที่เงินทุนจะถูกส่งไปยังการหมุนเวียนในเชิงเศรษฐกิจ

ในทางกลับกัน การขาดทรัพยากรนำไปสู่ความล้มเหลว การหยุดทำงานของการผลิต ยังส่งผลเสียต่อผลกำไรอีกด้วย ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนสะท้อนถึงประสิทธิผลของการใช้งานในกระบวนการผลิต เมื่อทำการวิเคราะห์ ค่าสัมประสิทธิ์นี้ควรพิจารณาเป็นไดนามิกในช่วงเวลาต่างๆ นอกจากนี้ยังสามารถเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดที่คล้ายคลึงกันขององค์กรที่แข่งขันกัน

สูตรการคำนวณ

คืนทุนหมุนเวียนตามสูตรใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงิน ค่อนข้างง่าย เพื่อให้เข้าใจวิธีตีความผลลัพธ์ที่ได้รับระหว่างการศึกษา จำเป็นต้องเข้าใจสาระสำคัญของการคำนวณนี้ สูตรสำหรับผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียนคือ:

- ขั้นต้น=NP / OS100 โดยที่ NP คือกำไรสุทธิ OS คือจำนวนเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยต่อปี

ข้อมูลสำหรับการคำนวณแสดงอยู่ในรูปแบบที่ 1 และ 2 ของงบการเงิน เงินทุนหมุนเวียนคือบรรทัดที่ 1200 ของงบดุล รายได้สุทธิแสดงในบรรทัดที่ 2400 ของ G&I

หากในระหว่างการวิเคราะห์พบว่าความสามารถในการทำกำไรมากกว่า 0 แสดงว่าการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนมีประสิทธิภาพ บริษัททำกำไรได้จากกิจกรรมต่างๆ ผลลัพธ์เชิงลบบ่งชี้ว่าองค์กรการผลิตไม่ถูกต้อง มีการใช้ทรัพยากรอย่างไม่มีประสิทธิภาพ

ตัวอย่างการคำนวณ

ผลตอบแทนของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งเป็นสูตรที่กล่าวถึงข้างต้น ได้รับการศึกษาในพลวัต ผลลัพธ์ของการคำนวณจะแสดงเป็นค่าสัมประสิทธิ์หรือเปอร์เซ็นต์ ตัวเลือกที่สองจะดีกว่า สำหรับการวิเคราะห์ที่ถูกต้องของตัวบ่งชี้นี้ การคำนวณควรพิจารณาโดยใช้ตัวอย่าง

สมมติว่าในช่วงเวลาก่อนหน้ามูลค่าเฉลี่ยประจำปีของสินทรัพย์หมุนเวียนในงบดุลมีจำนวน 10 ล้านรูเบิลและในปีที่รายงาน - 12.5 ล้านรูเบิล ในเวลาเดียวกัน บริษัท ได้รับกำไรสุทธิ 2.5 ล้านรูเบิล ทั้งในอดีตและในปัจจุบัน การทำกำไรคำนวณโดยใช้สูตรข้างต้น:

- Ros1=2, 5 / 10100=25%.

- Ros2=2.5 / 12.5100=20%.

ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ตัวบ่งชี้เป็นบวก แต่พลวัตพูดถึงผลกำไรที่ลดลง การเพิ่มขึ้นของจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นสาเหตุของเรื่องนี้ ดังนั้นหน่วยงานกำกับดูแลของบริษัทควรพิจารณาโครงสร้างของงบดุลและกำหนดปัจจัยที่จำกัดการพัฒนา มาตรการควรมุ่งเป้าไปที่การลดจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน

กฎเกณฑ์

นอกจากการพิจารณาไดนามิกของอินดิเคเตอร์แล้ว ควรเปรียบเทียบกับค่าเชิงบรรทัดฐาน มันแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม นี่เป็นเพราะความเข้มของวัสดุในการผลิต ในอุตสาหกรรมก็สูง อันที่จริง การผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ต้องใช้ต้นทุนวัตถุดิบ พลังงาน ฯลฯ เป็นจำนวนมาก อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนในกรณีนี้แทบจะไม่เกิน 0.2

สำหรับองค์กรใหม่ ค่าศูนย์ของตัวบ่งชี้ถือว่ายอมรับได้ แต่สำหรับบริษัทการค้าขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของกิจกรรมถือเป็นบรรทัดฐานหากสัมประสิทธิ์อยู่ในช่วงตั้งแต่ 0 ถึง 0.8 ในกรณีนี้ระบบการชำระหนี้กับลูกหนี้ส่วนใหญ่มีอิทธิพล ในขณะเดียวกัน ต้นทุนวัสดุก็ต่ำ จึงไม่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลกำไร

มูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์

เงินทุนหมุนเวียนคือทรัพยากรที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของบริษัท ดังนั้นจำนวนของพวกเขาจึงควรเพียงพอสำหรับการชำระหนี้กับเจ้าหนี้ในเวลาที่เหมาะสม แต่ในขณะเดียวกัน สังหาริมทรัพย์ไม่ควรสะสมและชำระในหุ้นลูกหนี้ ดังนั้นความเร็วของการหมุนรอบเดียวจึงเล่นบทบาทสำคัญ

นี่คือช่วงเวลาที่บทความหรือชุดสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดต้องผ่านขั้นตอนการผลิตทั้งหมด กลายเป็นรูปแบบการเงิน

ตัวบ่งชี้นี้ยังส่งผลต่อการทำกำไร ยิ่งมูลค่าการซื้อขายเร็วเท่าไร บริษัทก็ยิ่งได้รับผลกำไรมากขึ้นเท่านั้น ดังนั้น หน่วยงานกำกับดูแลจึงสนใจในทุกวิถีทางที่จะมีส่วนในการปรับปรุงตัวบ่งชี้นี้

การทำกำไรและมูลค่าการซื้อขาย

ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนคงที่ขึ้นอยู่กับความเร็วในการหมุนเวียน เพื่อให้เข้าใจถึงความสัมพันธ์นี้ คุณควรพิจารณาสูตรการคำนวณตัวบ่งชี้นี้ เธอมีลักษณะดังนี้:

- Ros \u003d PPKob โดยที่ PP คือความสามารถในการทำกำไรของการขาย Kob คืออัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน

อัตราการหมุนเวียนคำนวณโดยสูตร:

- Cob=BP / OS โดยที่ BP คือรายได้จากการขาย

ผลตอบแทนจากการขาย หมายถึง อัตราส่วนของรายได้จากการขายต่อต้นทุนสินค้าหรือบริการ อัตราส่วนนี้เป็นตัวกำหนดประสิทธิภาพของการดำเนินงานของบริษัทโดยรวม

การคำนวณจุดคุ้มทุน

โดยการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียน พวกเขาจะได้รับข้อมูลทั้งชุดเกี่ยวกับการจัดกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของบริษัท จากข้อมูลเหล่านี้ จึงมีการวางแผน

ในขั้นต้น คุณต้องคำนวณระดับคุ้มทุน นี่คือบรรทัดที่แยกความสามารถในการทำกำไรขององค์กรออกจากการไม่สามารถทำกำไรได้ ณ จุดนี้ทรัพยากรที่ใช้ไปการรับกำไรสุทธิให้เท่ากัน บริษัทไม่ได้รับผลกำไรหรือขาดทุนใดๆ

เมื่อพิจารณางบการเงิน จุดคุ้มทุนจะถูกกำหนดเมื่อได้รับกำไรสุทธิจำนวน 0 รูเบิล สิ่งนี้ทำให้คุณสามารถวางแผนรายได้ขั้นต่ำที่ต้องการจากการขาย ซึ่งการผลิตจะคุ้มทุน จากที่นี่ จะคำนวณต้นทุนขั้นต่ำ (รวมเงินทุนหมุนเวียน)

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการทำกำไร

ผลตอบแทนของเงินทุนหมุนเวียนได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย สามารถเป็นได้ทั้งภายนอกและภายใน เพื่อกำหนดความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงวางแผน ฝ่ายบริหารของบริษัทต้องคำนึงถึง

มันเป็นไปไม่ได้ที่จะมีอิทธิพลต่อปัจจัยภายนอก แต่เป็นไปได้ที่จะคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของพวกเขา ซึ่งรวมถึงต้นทุนวัตถุดิบ แรงงานและเชื้อเพลิง ความต้องการที่ผันผวนตามฤดูกาล และราคาของผลิตภัณฑ์ที่แข่งขันได้ อัตราเงินเฟ้อยังเป็นหนึ่งในปัจจัยภายนอกที่ขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไร

เส้นทางอิทธิพลภายในมีให้ผู้บริหาร ดังนั้นเมื่อวางแผนมาตรการเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กรจึงได้รับความสนใจเป็นพิเศษ ปัจจัยภายใน ได้แก่ ผลิตภาพแรงงาน องค์กรของกระบวนการผลิต วิธีการจัดการ ฯลฯ

ด้วยหลักการที่รอบคอบและมีความสามารถของกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัท ทำให้สามารถเพิ่มผลกำไรและลดต้นทุนได้

วิธีเพิ่มผลกำไร

มีสามส่วนหลักที่ช่วยให้คุณสามารถเพิ่มผลกำไรของเงินทุนหมุนเวียนได้ ตามการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของกิจกรรมของบริษัท การตัดสินใจดำเนินการตามมาตรการบางอย่างเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต ซึ่งรวมถึงการขายที่เร่งขึ้น การลดเงินทุนหมุนเวียนโดยเจตนา การเปลี่ยนแปลงราคาผลิตภัณฑ์

ภายใต้ความเร่งของมูลค่าการซื้อขายควรเข้าใจว่าเป็นการลดระยะเวลาของวงจรทั้งหมด การพิจารณาแต่ละขั้นตอนสามารถระบุปัจจัยจำกัดได้ การกำจัดสิ่งเหล่านี้ บริษัทสามารถเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนได้ ข้อมูลนี้จะเผยแพร่ทรัพยากรบางอย่างที่สามารถใช้ปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์และขยายการผลิตได้

ควรคำนวณลดจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนให้ชัดเจน การขาดเงินทุนทำให้เกิดการหยุดทำงานของการผลิต ความสามารถในการละลายลดลง อันดับการลงทุน และความมั่นคง การกระทำทั้งหมดในทิศทางนี้จะต้องคำนวณอย่างชัดเจน การเปลี่ยนแปลงราคาควรคำนึงถึงสภาวะตลาด

มาตรการเพิ่มผลกำไร

มีมาตรการสำคัญหลายประการที่สามารถนำไปปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนได้ เพื่อลดระยะเวลาในการดำเนินการสำหรับวัสดุเป็นเงินสด บริษัทสามารถมุ่งเน้นไปที่สินค้าที่มีความต้องการสูง

ขอแนะนำให้เพิ่มช่วง ลดสต็อกในคลังสินค้า และปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์ แคมเปญโฆษณาที่มีความสามารถมีบทบาทสำคัญ

การทำกำไรของการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนด้วยการปันส่วนที่เหมาะสม การแนะนำวัสดุที่มีการปรับปรุงคุณภาพ การพัฒนาทางวิทยาศาสตร์ก็มีความสำคัญเช่นกัน

การเปลี่ยนแปลงของราคาส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลกำไร ด้วยต้นทุนคงที่ การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าหรือบริการจะเหมาะสมในกรณีที่ไม่มีการแข่งขัน หากตลาดเต็มไปด้วยสินค้าทดแทนและผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันหลายอย่าง จำเป็นต้องลดต้นทุน (โดยไม่เสียคุณภาพ) หรือลดราคาให้มากที่สุด

ความคุ้นเคยกับตัวบ่งชี้เช่นความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนช่วยให้สามารถประเมินประสิทธิภาพของทรัพยากรการผลิตได้อย่างมีประสิทธิภาพ จากผลการศึกษาพบว่ามีการวางแผนพบวิธีปรับปรุงองค์กรการหมุนเวียน สิ่งนี้นำไปสู่การใช้ทรัพยากรอย่างสมเหตุสมผล ทำให้กำไรสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้น